论文我国银行信贷资产证券化问题和是关于资产证券化方面的的相关大学硕士和相关本科毕业论文以及相关资产证券化abs论文开题报告范文和职称论文写作参考文献资料下载。
[摘 要]我国处于经济结构调整阶段,银行信贷扩张、不良上升、流动性不足等问题凸显,银行信贷资产证券化可以把欠缺流动性的、未来有可预测收入的信贷资产重组,在市场上流通,尽快收回资金.它不仅能够盘活资产、提高资金运用效率,还可以减少风险资产、满足监管充足率要求.除此之外,随着产品增多投资者有更多选择机会,因此有序开展信贷资产证券化具有重大意义.
[关键词]信贷资产证券化 状况和问题 对策建议
银行信贷资产证券化作为全球金融市场一大创新,其于二十世纪六十年代末起源于美国,作为一种分散风险、提高流动性的创新模式,现已成为一种国际趋势.我国有效展开信贷资产证券化后,推出一系列支持政策,允许只要把握总量、规模可控可以适当有序地加大发行范围、允许质量好的信贷资产证券化产品在市场上流通、简化发行流程、拓宽流通场所等,由此可见我国对于这个创新模式给予了高度重视.
一、我国银行信贷资产证券化发展状况分析
(一)宽松政策推动信贷资产证券化迅速发展
从发行范围看,自2005年以来国家颁布多项有关推动鼓励信贷资产证券化的政策措施,范围由开始的两家银行,逐步增加一些大型股份制銀行,到2017年底,27家银行被允许进入发行信贷ABS的行列,我们国内银行信贷资产证券化发行范围不断扩展.
从发行流程看,国家信贷资产证券化发行上市流程逐渐简化,由双重审批制转化为“银监会备案+央行注册”制.获得准许资格、发行过产品且能积极履行披露信息职责的相关机构可直接向央行申请注册登记,极大简化了流程、提高了参和机构积极性.
(二)发行总量扩充,基础资产种类增多,发行规模不断扩充
2005年至2013年,我国一共推出银行信贷资产证券化产品28支,共1,018.18亿元.其中2009年至2011年由于金融危机的审慎考虑而暂停发行.2014年至2016年,信贷资产证券化产品总量为247支,共9272.95亿元,约为2005年至2013年的9.1倍.同时,基础资产类型增多.我国银行信贷ABS产品的基础资产呈现多样化发展趋势,除了起步时的企业贷款和住房抵押贷款,现在还增加了专项贷款、汽车贷款、金融租赁、消费贷款、住房公积金等多个类型.和之前的情况相比较来看,传统的企业贷款虽然仍占主要比重,但总体比重有所下降、入池资产类型增多.
二、我国银行信贷资产证券化存在问题分析
(一)基础资产范围相对狭窄
国际较成熟的信贷ABS市场,主要运用汽车、住房、信用卡这些标准化程度比较高的零售贷款作为基础资产,利用其量大、结构简单的优势,使用数据分析,计算出比较稳定的违约概率,进而更好地对产品定价.目前我国银行信贷资产证券化入池资产类型主要是企业贷款,其比重约达80%,该种类型存在集中程度高、单笔规模的真实定价困难的缺陷.发展最为成熟的起源国美国,早在2014年,作为信贷资产证券化资产入池资产的住房、汽车、信用卡等各种类型零售贷款,比重达总余额的89%.然而,我国金融机构为促进顺利发行,很多都以质量好、等级高的信贷资产作为入池资产,不利于发挥盘活资金、提高资源配置效率的作用.
(二)信用评级体系不完善
建立良好的信用评级体系是信贷资产证券化健康有序发行、运行不可缺少的环节,而我国信用评级业务开展时间不长,公信力、权威性仍有待进一步提高.具体问题表现为：一是银行信贷ABS信用评级制度建设相对落后、机构质量参差不齐,和美国三家具有百年历史的评级机构相比水平较低,加上新机构的不断涌现,面对竞争压力使用级别竞争手段,不符合独立性原则,导致信誉度不高；二是我国信贷资产证券化信用评级技术和模式处在探索发展时期,缺乏高素质的队伍建设,评级机构实践经验积累也有限,历史数据量少、质量不高,模型基础资产违约概率的设置有待进一步检验,容易发生模型风险；三是参和信贷ABS信用评级的相关机构准入标准和认可程序不明确,一些评级机构对不断推陈出新的新产品缺乏前沿性技术储备,一些则通过和外资合作掌握技术却因担心产权知识泄露没有进行充分披露,这样对评级质量、透明程度造成一定影响.
(三)二级市场产品流动性不足
当前,中国银行信贷资产证券化产品的发行市场已进入“万亿”时代,然而也存在我们无法忽视的问题,主要原因有：第一,投资者群体较单一,主要是以商业银行为主,由于中小投资者对于这种创新产品缺乏有效的风险判断,参和积极性不高,即产品主要还是在银行体系内相互持有,流动范围局限于银行间市场,流动性较低,风险仍留在在体系内部循环,因此,这种创新工具降低成本、分散风险的关键优势没有得到有效充分发挥.第二,投资者往往考虑到试点阶段信贷基础资产质量良好、等级高的特点,通常倾向于将信贷资产证券化产品持有至到期,或者进入市场后,由于产品的标准化程度较低,估值定价存在一定的困难,缺乏换手对象,只能被动地持有至到期.
(四)法律监管机制和信息披露制度不健全
第一,虽然我国证券化监管法律逐步完善,但基本属于部门规定、条例办法,未形成银行信贷资产证券化的监管专项立法,一旦某些条例在实际操作中和上位法不兼容,无法形成有效约束和监管,容易出现监管的真空.第二,我国现行状况是央行为主导,多部门共同协作的监管机制.这在一定程度上能促进我国信贷资产证券化开展,但这种监管机制也存在比较明显不足,监管的机构数量多,没有明确的权限标准,由于利益的驱使,各部门之间可能会出现重叠监管,浪费监管的资源同时加重银行发行的成本负担.
三、我国银行信贷资产证券化的对策建议
(一)健全信贷资产证券化监管机制和信息披露制度
识别资产池信用风险需要充分了解信息,所以信息披露问题不容回避.第一,明确统一的信息披露内容,加快构建动态化、透明度高的信息披露制度,同时成立对其的评价机制,对尽职如实公布的机构进行激励支持,提高发布内容的质量,降低信息不对称概率.第二,权威机构搭建信息数据共享平台,通过积累历史证券化数据,系统地反馈资产历史表现,使历史情况有据可查,充分获取资产池信息.第三,构建信贷ABS统一的登记结算中心,通过整合现行不同的结算机构交叉重叠的职能,提高交流沟通、信息整合度,减少流程、降低难度,从而提高信息披露效率,减少成本.
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参考文献：
1、 浙元08一期信贷资产证券化产品风险管理案例探究 中小企业是国民经济的活力之源，能提供大量就业机会的同时也存在信用状况不佳的问题，中小企业融资难成为限制小企业成长的难题。资产证券化是指将缺乏流动。
2、 我国信贷资产证券化 [提要] 目前，我国经济已经进入新常态时期。为了更好地适应我国经济的变化，信贷资产证券化模式也要做出适当的调整和改变。本文主要分析信贷资产证券化。
3、 我国资产证券化金融稳定和 随着我国经济不断发展，我国的金融市场在不断发展与完善，其中资产证券化业务作为一种新型融资模式，逐渐为我国金融机构和投资者接受和使用，我国陆续出台。
4、 我国信贷资产证券化风险防范 摘要：信贷资产化作为我国一种新型的金融工具，对我国经济发展有着深远而又重大的意义。在我国资产证券化从试点到发展的时间很短，有关于资产证券化的法律。
5、 我国信贷资产证券化问题 我国信贷资产证券化的实践情况1988年，深圳平安保险公司首次提出住宅抵押贷款证券化问题，2000年，建行和工行相继提出住房抵押贷款证券化方案，。
6、 信贷资产证券化实施路径 2017年末，我国商业银行不良贷款率为1 74%，余额约为1 71万亿元，而中国商业银行当年累计实现净利润2 68万亿元， 平均资产利润率为0 。