论文中国私募基金监管是关于对写作私募基金论文范文与课题研究的大学硕士、相关本科毕业论文私募基金论文开题报告范文和相关文献综述及职称论文参考文献资料下载有帮助。
摘 要：作为我国资本市场上重要的投、融资方式之一,私募基金丰富了市场上的投资产品,提供了灵活的交易工具,同时也减轻了我国中小企业融资难的压力.随着私募基金的逐渐成长,国内监管机制正渐趋完善,中国式监管体系和监管模式也日益显现.然而,鉴于其仍处于发展初期的现状,国内当前的监管模式还存在许多不足之处.对此,笔者有针对性的给出了自己的一些建议,希望能够给中国私募基金监管机制的完善带来些许积极意义.
关键词：私募基金 监管 中国
一、私募基金及监管的概念
针对“私募基金是什么?”这一问题,笔者翻阅许多专家学者的相关著作,发现他们对其的具体定义虽然不尽相同,但是精髓部分仍是一样的.因此,笔者在参考领域内具有代表性的概念表述之后,结合自己浅薄的理解,给出如下定义：私募基金一般而言是指为了达到某一投资目的,基金发起人通过采取非公开的手段向少数个人或机构投资者等合格投资者筹集资金从而形成独立的基金财产,并由基金管理人管理,基金托管人托管,基金投资人按照约定或按其出资比例获取收益、承担风险的一种集合投资方式.在我国.根据证监会2014年8月21日公布并实施的《私募投资基金监督管理暂行办法》第二条的规定,“私募投资基金是指在中华人民共和国境内,以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金”.相较公募基金而言,私募基金具备募集对象特定、募集方式不公开、监管相对宽松、运作方式灵活等显著特点.
而“私募基金监管”是指在已有法律法规的基础上,监管主体利用行政、经济、教育、法律等手段对基金参与主体与日常运作进行监管.在当今世界,私募基金的监管模式主要可以分成三类：第一类是行业自律型模式（以英国为典型）,第二类是政府主导型模式（以日本为典型）.第三类是混合型模式（以美国为典型）.各国具体采取何种监管模式还应当根据自身具体情况而定.
二、私募基金监管价值分析
鉴于私募基金资本市场重要组成部分的身份以及诸如美国长期资本管理公司（LTCM）巨额亏损等事件的频发,越来越多的国家逐渐认识到对私募基金的监管是不可或缺的.
首先,从经济学理论的角度切入,“市场失灵”是私募基金监管的一个首要原因.1929-1933年的经济危机给了整个世界当头一棒.人们逐渐从“市场万能论”的狂欢中清醒过来.开始意识到市场与生俱来的缺点,政府的适度干预对经济健康、有序发展而言是必不可少的.而私募基金作为金融行业中风险相对较高的存在,对其进行监管也是理所当然的.
其次,对私募基金进行监管最主要的原因是其高风险的特征.这里所说的风险主要包含两个层面：第一,系统风险.众所周知,高收益必定意味着高风险,私募基金在具备高收益的极大吸引力的同时需要投资人承担远高于其他资产的风险,而高风险则可能带来巨额的亏损,这样的市场信息会给其他投资者带来负面影响,进而可能摧毁整个资本市场的信心,诱发系统风险.第二,道德风险.“私募基金以资金的流动为纽带.资金由投资者流向基金经理,再由基金经理流向融资企业.这样的双重委托代理机制容易带来道德风险.”
再者,出于对投资人合法权益进行保护的目的.私募基金监管也是十分必要的.尽管私募基金的募集对象一般而言都擁有一定的风险识别能力与承担能力,可是这并不意味着他们的合法权益就可以不用保护.相较融资方而言,投资方处于弱势地位,对资金的实际运作知悉不多,因而只有对基金进行监管,才能增加他们的信心,稳定资本市场的资金供给方.
三、中国私募基金监管发展现状
根据中国证券投资基金业协会的数据,截至2018年3月底,已备案私募基金共71040只,已登记私募基金管理人共23400家,管理基金规模达12.04万亿元,私募基金管理人员工总人数约24.26万人.由此可见.中国私募基金市场的规模已经相当庞大了.因而.对于私募基金的监管也需要同步、同速加强,才能使它健康、平稳地发展.
(一)立法现状
在私募基金监管方面,中国当前的法制环境主要是以《证券投资基金法》为核心,辅之以其他的法律和规章.2013年6月生效的《证券投资基金法》单独设立了“非公开募集基金”一章,首次明确给予私募基金合法地位.该法对合格投资者制度、私募基金托管人制度、基金管理人相关义务、基金募集对象和方式、基金合同的签订、私募基金管理人从事公募基金业务的条件等内容作了明确的规定,并将公募与私募进行准确的区分,使中国的私募基金结束了游离于法律控制之外的状态,具有里程碑式的重要意义.此外.《证券法》、《公司法》、《合伙企业法》、《证券投资基金管理公司管理办法》等相关法律与部门规章也对我国私募基金的监管起到了一定程度的规范、指导作用.
(二)监管模式
针对私募基金,中国目前采取的监管模式是以政府监管为主,行业自律监管为辅.作为我国政府层面的监管机构,证监会对国内的私募基金领域进行监管.其中主要行使监管职能的部门是于2014年4月设立的私募基金监管部以及证监会下设的派出机构——证监局.在行业自律监管层面.主要的监管机构是中国证券投资基金业协会和证券业协会,二者都在证监会的指导下对私募基金进行自律管理.
四、中国监管机制问题梳理
当前,国内私募基金领域发展迅猛,但是与之相比,监管方面的体系构建却并不那么迅速.考察目前国内的监管现状,不难发现存在以下几点不足：
第一.行业自律监管力度欠缺.虽然依据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的规定,证券投资基金业协会有权对基金管理人进行登记和备案,但这种登记备案并非实质性审查,实际上更类似于信息公示.另外,整个证券领域目前尚处于建设初期,技术等各方面均有待进一步提升、完善,因而导致自律组织目前独立性和自律功能尚不完善的问题.
第二,备案制度门槛较低,市场主体无序发展.2014年开始实施的备案制度虽然确实代表着监管方面的重大飞跃,但是其低准入门槛的监管原则使当前现状与预期效果相距甚远.“目前发行私募基金无需到国家工商管理部门进行登记注册,只需要到中国证券投资基金业协会进行备案.”较低的市场准入门槛使得私募主体飞速膨胀,市场秩序混乱,金融风险持续扩大.
总结:本论文主要论述了私募基金论文范文相关的参考文献,对您的论文写作有参考作用。
参考文献：
1、 中国私募行业合规报告（上） 2013年6月1日施行的新《证券投资基金法》将非公开募集基金，即私募基金，正式纳入国家法律监管体系，中国私募基金行业迎来了大发展。各种类型私募基。
2、 华安基金王毅:养老目标基金开启中国公募基金新时代 养老目标基金的推出标志着中国公募基金行业进入了一个新的发展阶段。做大做强养老保障体系的第三支柱，除了国家的税优政策，个人养老储蓄资金的投资增值。
3、 我国私募基金的法律规制问题 摘要：我国私募基金发展还处在一个不断进步的阶段，相关法律也在随着时代变迁，经济局势变化。根据我国相关法律法规，在合理合法的范围内，让我国私募基金。
4、 私募基金中存在的问题与 摘 要 私募基金的市场是资本市场的主要组成部分，其对国内经济发展的影响非常大。由于我国私募基金发展的时间不长，制度还不够完善，监管也没有做到位，。
5、 私募基金行业现代监管之路 2013年新《基金法》正式实施以来，特别是十九大以来，私募基金获得空前发展，行业结构不断优化，行业功能不断健全，已经成为现代金融体系中直接融资的。