论文互联网破解小微企业融资困局是关于对写作企业融资论文范文与课题研究的大学硕士、相关本科毕业论文企业融资渠道及技巧论文开题报告范文和相关文献综述及职称论文参考文献资料下载有帮助。
摘 要：在中国经济改革不断深化的今天,小微企业的融资难困局正在成为制约经济发展的重要因素.而“互联网+”的发展,为从新型第三方支付平台视角破解小微企业融资难提供了可能,有助于解决资金来源、交易成本、融资风险、信息不对称等问题.本文认为要构建基于大数据挖掘和供应链信用体系的“信息流、支付流、资金流、物流”相统一的新型第三方支付平台,为小微企业构建融资新渠道,化解融资困局.
关键词：互联网+；小微企业；融资难；第三方支付平台
中图分类号：F276.3 文献标识码：A〓 文章编号：1003-9031（2015）07-0031-04 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2015.07.06
一、引言
作为中国经济发展的重要支柱力量,小微企业自改革开放之初就在经济中发挥着重要作用.从改革开放前期如雨后春笋般的乡镇企业,到上世纪九十年代的产业集群企业,再到现在的小微企业,在中国的民营经济当中,小微企业一直扮演着不可忽视的角色.根据中国第三次全国经济普查的数据显示,截至2014年末,在我国非农业产业中,小微企业法人单位数达到785万个,占全部企业总数的95%以上,小微企业的从业人员和资产分别占全国总量的50%和30%①.小微企业具有规模小、资本少、风险高的特征,一直都是传统商业银行忽视的对象,游走于银行金融服务的边缘地带.而在“互联网+”的大背景下,互联网金融尤其是第三方支付平台的快速发展,为打破传统金融垄断、创新融资模式,为小微企业提供更加便捷高效的服务提供了可能,是小微企业融资难破题的一种有效解决思路.
二、小微企业融资的“麦克米伦困局”
“麦克米伦困局”是上世纪三十年代末英国政府在其国会《麦克米伦报告》中所着重提出的一个概念[1].英国金融学家麦克米伦爵士在其对于英国中小企业融资难的调查中发现：在英国的产业经济发展过程中,以银行为代表的资金供给方不愿意以中小企业提出的要求提供资金支持,从而导致中小企业发展过程中的资金链缺口.在全世界经济发展过程中,“麦克米伦困局”一直是困扰世界中小企业发展的难题.在中国企业中,尤其是广大小微企业,因为其特殊的发展方式和规模,难以从遵循“二八定律”的传统金融业中融得足够资金支持自身的发展,从而陷入了运营资金不足的“麦克米伦困局”而不得自拔.资金障碍正在逐渐成为阻碍中国小微企业发展的主要问题.具体来说,有如下几个方面：
(一)小微企业结构性融资不足
目前,我国小微企业的融资方式多集中在内源性融资,这些融资的成本虽低,但是直接制约了企业的发展,而且,这种融资方式的资金来源极不稳定,如果出现一定的经济生产波动,就会直接导致企业被迫从合会、地下钱庄等融资成本极高的地方取得资金,前几年温州、东莞等企业的跑路风波就源于此.根据商务部的统计,我国65%的中小企业发展资金主要来自自有资金,25%的中小企业发展资金来自银行贷款,10%的中小企业发展资金来自于民间集资,有2/3的中小企业普遍感到发展资金不足[2].而传统的商业银行为了控制风险,往往严格要求小微企业的抵押资产,严格控制对小微企业的贷款.根据《信息时报》的数据,我国针对非公有制企业的拒贷率超过56%,在小微企业之中,有接近83%的小微企业迫不得已选择民间借贷进行融资,通过银行融资的部分占其融资总量的不足20%①.正是因为传统商业银行融资结构偏向于国有大中型企业,这部分贷款占据了银行信贷融资供给的绝大多数份额,挤占了提供给小微企业的资金,使小微企业发展所需的资金供给不足,从而造成了小微企业的发展资金瓶颈.
(二)小微企业融资成本高企
2014年8月,国务院办公厅发布《关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》.政府力图通过政策引导的手段,解决小微企业融资贵的现状.但是,小微企业的融资成本却始终居高不下.一般情况下,银行给企业的普遍贷款利率为10%左右,大型国有企业的融资成本也在这个比例上下徘徊,但是对于小微企业来说,以目前较为普遍的担保公司担保融资为例,除银行贷款利息外,企业通常还需向担保公司缴纳10%左右的保证金,支付3～5%的担保服务费,融资的成本将达到10～13%,甚至会达到15%左右.这对于平均利润水平在8～10%的中小企业而言存在着较大的融资压力.尽管要付出高额的融资成本,但是以担保形式获得的银行贷款依然难以缓解小微企业的资金饥渴,在迫不得已的情况下,小微企业经营者往往需要向民间的高利贷借贷,其平均借贷利率高达28%以上.
(三)小微企业融资风控难度较大
对商业银行来说,为企业发放贷款的风险控制往往是需要考虑的第一因素.商业银行所遵循的资产抵押物优良、企业信用良好、生产规模较大等放贷原则,使得国有大中型企业在信贷发放中占据了绝对优势,这些企业也正是因为风险较低,风险控制容易从而成为银行放贷所青睐的对象.而小微企业规模小、资产抵押品不足、商业信誉较差,自然就难以成为商业银行贷款的首选[2].并且,在风险控制领域,小微企业受到市场波动的影响较大,企业内部管理水平落后,会计制度构建并不健全,财务信息透明度不够,企业经营本身存在较大风险,再加上数量众多,银行风险管理所投入的成本过高,这些因素在客观上制约了商业银行对于小微企业放贷的热情.
(四)小微企业融资需求难以匹配
商业银行在发放贷款的过程中,从成本控制的角度考虑,其贷款往往倾向于那些金额较大、放款周期较长、便于管理的大中型企业贷款.根据《小微企业融资发展报告》显示,在有借款的企业中,63.3%的借款期限在1年及以下,融资需求具有短期性和灵活性的特点,信贷周期较短.借款规模在 50万以下的企业占比超过 50%,其中10～50万规模的企业占比最高,达到 37.2%.小微企业融资需求主要出于临时性周转资金的需要,通常所需资金数量不大.其特点是数额小、频率高、周转周期短,但这样会无形中加大银行的交易成本,从而使银行缺乏对小微企业融资的积极性.此外,商业银行复杂而冗长的信贷流程往往难以满足小微企业贷款周期短,资金时效性高的特点,这种需求与供给的错配问题也是导致小微企业融资难的主要障碍.
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参考文献：
1、 破解小微企业融资难问题 摘 要 小微企业是我国国民经济的重要组成部分，在经济社会发展中具有大企业无法替代的特殊战略地位。小企业作为活跃市场的基本力量，容纳了社会上大多数。
2、 基于互联网金融小微企业融资模式 摘要：伴随着网络技术的不断发展，互联网金融对于传统企业的影响越发明显，因为其本身所具备的多方面优势和特点，互联网金融逐渐成了小微企业所喜爱的一种。
3、 县域小微企业融资困局与解决思路 摘要：小微企业是县域经济的主要组成部分，近年来为推动县域经济的发展起到了重大作用，但资金问题却成了制约县域经济快速发展的瓶颈。本文通过对县域小微。
4、 基于互联网金融的小微企业融资 【摘要】随着市场经济的不断完善，小微企业已经成为我国国民经济的重要组成部分，是促进经济发展、提供就业、缴税纳税的主力军。但是小微企业在发展的过程。
5、 互联网金融背景下科技型小微企业融资模式的 随着互联网的飞速发展，金融服务行业处于改革创新的发展当中，由于科技型小微企业的发展规模较小且资金量投入较低，使得在日益竞争激烈的市场环境下处于弱。