论文银行系统性风险进展述评是关于述评方面的的相关大学硕士和相关本科毕业论文以及相关论文述评怎么写论文开题报告范文和职称论文写作参考文献资料下载。
摘 要：美国次贷危机和欧债危机的爆发使得银行系统性风险受到极大关注.本文基于银行系统性风险的特征和内涵,以银行系统性风险的度量、理论建模和实证分析为主线,对相关文献进行系统地梳理和回顾.银行系统性风险未来可能的研究方向是使用大数据来协调处理全球银行系统性风险度量的数据和方法；银行业务和信息传染的交互性对银行系统性风险生成机制的影响；动态网络结构与银行系统性风险的仿真模拟；银行系统性风险的宏观经济学框架构建.
关键词：系统性风险；银行；传染
中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1003-9031（2015）12-0010-06 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2015.12.02
一、引言
银行的风险管理越来越依赖于一些复杂而强有力的风险管理工具,银行监管者也试图通过一些精确的风险管理模型来降低单个银行的风险.如果按照系统论的观点看待银行业,增强银行系统的稳定性并不能依靠改进单个银行的风险管理模型,或者维持单个银行一定的资本充足率水平.在银行系统中,对流动性的管理使得银行间维系着复杂的借贷关系,而未来大量衍生工具的使用使得它们之间的关系变得更加错综复杂.因而,仅从银行个体层面无法反映银行间市场中存在的这种复杂的交易关系.银行间市场中债权、债务和银行间复杂的网络结构关系,使得基于对单个银行的分析无法评估整个银行系统性风险.因而,需要研究银行系统性风险的生成机制,并针对银行系统层面的定量风险分析方法.本文将从银行系统性风险的度量、理论模型和实证分析角度进行综述,以期为银行系统风险研究和金融宏观审慎监管研究提供参考和借鉴.
二、银行系统性风险的度量方法
银行系统性风险可以被认为是由于某一或某几个主要银行的失败给其他银行带来负外部性,造成其他银行的生存受到影响,有可能使银行系统丧失基本功能的可能性.系统性风险的特征一般可以包括：外部性、风险收益的非对称性、传染性、有损实体经济和影响投资者信心等,其中最为明显、相对容易判断和识别的特征.银行系统性风险的传染渠道可以分为宏观冲击下的被动传染渠道、实际业务传染渠道和信息传染渠道三种.度量研究的思路有：综合模拟法、银行间的业务度量法、条件涉险价值和边际贡献法、困境保险溢价法.
(一)综合模拟法
该方法一般只考察银行间的数据,如股市收益率和财务数据等,不考察其实际业务.通过对多家银行资产波动的模拟,考虑在满足一定的条件下系统性风险发生的概率,使用银行资产间的关系度量风险的传染.Barnhill和Souto（2008）以巴西28家大银行的系统性风险为对象,发展了前向资产模拟方法来测算市场风险、私人部门以及主权和银行间违约风险对所有单个银行和银行集团的影响[1].Lehar（2005）使用1988—2002年国际银行的样本,使用股票市场的信息,应用或有权益分析法（CCA）,估计了银行资产组合间的联合动态和相关性[2].吴恒煜等（2013）以2007—2012年中国上市银行的股市数据和相关财务数据,基于拓展的或有权益分析法分析系统性风险,研究了系统性风险演变的动态特征[3].
(二)银行间的业务度量法
该方法主要包括银行间市场的交易分析、支付系统传染分析和银行间的信息分析.
1.利用银行间的市场交易分析风险发生的概率,这一分析是基于风险传染依赖于银行关联方式.Haldane和May（2011）以银行业生态系统的视角研究系统性风险,分析了冲击和冲击的传染,并提出了相关降低系统性风险的公共政策含义[4].Vafopoulos（2012）引入了银行间风险关联的分析,并以此检验了希腊主要银行的“支票作为担保”网络的实际例子,所提出的方法为监管当局更准确的测算系统性风险提供重要的工具[5].Sergueiva（20
13）在网络法的基础上提出了一个综合方法来识别、建模、分析和检测银行系统性风险[6].隋聪等（2014）利用网络结构结论分析了银行间违约传染和系统性风险的关系[7].范宏（2014）使用动态网络系统理论和系统仿真的方法研究了银行系统性风险的累积过程[8].
2.系统性风险的支付系统传染渠道.Diamond和Dybvig（1983）首先使用三阶段模型研究系统性风险的支付系统渠道[9].Chakravorti（1996）研究了多边净额支付系统中的系统性风险,构建四阶段模型分析随机宏观冲击的效应[10].Afonso和Shin（2009）研究了大额支付系统中的流动性和系统性风险,使用了格论的方法求解一个均衡映射的唯一不动点,对环境变化作了比较静态分析[11].因此,通过支付系统传染的系统性风险可以被认为是支付系统传染渠道.
3. 由信息传染引发的银行业系统性风险.Chen（199
9）,Chen和Hasan（2008）在这方面的研究较多.该方法认为,即使银行间没有存款关系,由于银行的收益相关性,一家银行的失败会影响投资者对其他银行的预期,当部分银行资产出现负面信号时,挤兑的发生则会引发倒闭[12-13].从历史上银行系统性危机来看,银行业务传染导致的危机一般多发生于初期,而信息传染会加速和放大系统性风险,继而导致支付渠道的传染出现,有时候银行系统性风险的发生是多渠道造成的.
(三)条件涉险价值和边际贡献法
Adrian和Brunnermeier（2008）提出的条件涉险价值法（CoVaR）方法,用于度量单个银行陷入困境对银行体系尾部风险的影响,它是一种特殊的测算系统重要性银行的方法,但其没有可加性,因此无法通过单个的风险贡献加总来估计系统性风险的大小[14].Adrian和Brunnermeier（2011）又将系统性风险的贡献度引入,用CoVaR与整个银行体系VaR的差来测度,该方法能够将两家银行间的关联进行量化,但存在的问题是只考虑了损失分布的特定分位数,并没有捕捉到门限值以下最为重要的极端尾部风险[15].陆静和胡晓红（2014）利用CoVaR和时变的尾部风险模拟的方法对中国上市银行进行了实证研究[16].Acharya（2012）等在期望损失理论基础上提出了边际和系统性期望损失法[17].Tarashev（2011）等将系统重要性银行和系统性风险的度量结合起来,使用夏普利值系统性风险分配到单个机构上,单个机构的系统重要性测度加总后就等于度量系统性范围的风险[18].Düllmann和Puzanova（2011）以莫顿型的多因素投资组合模型来测算银行系统性风险的贡献,该模型归纳的银行系统相关性的主要驱动因素是规模、违约风险和作为关联代理变量的银行资产相关性[19].
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参考文献：
1、 我国银行系统性风险传染风险估测 [摘要]近年来的金融危机凸显了评估一个国家或地区系统性风险传染效应的紧迫性和重要性，是否存在系统性风险成为衡量金融安全的一个重要方面。本文利用矩。
2、 中国商业银行操作风险现状分析和国际比较 摘 要：本文系统性的搜集整理了1990—2009年我国各类商业银行1046起操作风险案例，从损失事件类型、操作风险业务线条、发生时间、发生地区、。
3、 基于银行系统性风险事件认知和挤兑行为调查 摘 要：根据Slovic等人提出的心理测量范式，本文结合对江苏省各大银行的405名个体投资者进行了银行系统性风险事件认知问卷调查，结果发现：银行。
4、 商业银行贷款风险管理 随着经济的发展，商业银行的业务不断增加，但同时许多问题也随之出现，严重制约了我国信贷业的发展。较好地解决商业银行中的信贷问题，不仅能够促进银行的。
5、 我国股市震荡和金融体系系统性风险 摘 要：2015年第二、三季度，我国股市继2008年金融危机之后又出现了一波股市震荡，其震动幅度之大、波及范围之广、波动频率之快，引发了对金融体。
6、 金融系统性风险隐患何在 尽管我国尚无严重损害金融体系功能的系统性风险事件，但对于可能造成系统性风险的隐患必须重视。全国金融工作会议于7月14、15日召开，会议强调金融。