论文银行隐性风险显性化倒逼金融监管体制改革是关于本文可作为金融监管方面的大学硕士与本科毕业论文金融监管体制调整论文开题报告范文和职称论文论文写作参考文献下载。
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2015年对于商业银行乃至整个金融业来讲都是多事之秋的一年,同样也是改革动力和创新机遇并存的一年.利率市场化的浪潮愈演愈烈,从起初逐步放开存贷款浮动区间到存款保险的推出,后来又郑重宣布取消商业银行存贷比,无不反映了“把决定权交给市场”的强劲呼声；另一方面,经济结构调整下的去库存、去产能、去杠杆,特别是随着股市“融配资”的高涨热情和随后股市的大幅下泄,使我国商业银行风险逐步暴露开来.和信托、证券、基金等机构协同而生的银行隐性风险逐步显性化已经成为一个不得不面对的事实,这也就需要监管机构更加审慎的监管力度；特别是已经存在的混业经营市场对分业监管的改革呼声高昂.对于商业银行来说,要在利率市场化、坏账风险增加、直接融资市场比例上升以及互联网金融多重冲击下站稳脚跟,需要积极调整自身定位以不致失去市场.
利率市场化压迫下商业银行开拓高风险市场
为了改变长期以来商业银行靠“存贷差”为主要收入来源的弊端,改变原有商业银行垄断定价体系下金融机构偏爱大企业而小微企业融资难的局面,监管部门推进利率市场化改革.从2004年10月央行取消贷款上浮封顶,到2014年11月央行调大存款利率浮动区间,存贷款利率市场化已经跨过了十个年头.
市场化以后的利率由商业银行自行决定,各家银行为了留住利润,扩大市场份额采取了各种方法.部分银行采取以高于金融机构平均存款利率和低于平均贷款利率的方式来吸引客户；很多银行开始亲睐中小微企业贷款,做精做细市场；更多的银行开始转战高风险的资本市场和非标,多样化的理财产品层出不穷.
“非标”是银行通过信托公司、基金子公司、证券子公司等渠道,将资金投向城投平台等软约束部门,以及房地产企业、钢铁等产能过剩行业的金融创新形式,在2012年经济下滑、银行惜贷时,发挥了增加投资的作用.然而,随着中国楼市放缓以及 政府致力于控制地方政府债务迅速上升,这种形式的影子银行业务逐渐受限.
2014年下半年股市开始回暖,“非标”资金被吸引至这一市场,偏股型资管产品、伞形信托和场外配资悄然兴起.银行、证券公司、P 平台通过信托、配资公司、证券公司等渠道,将资金投向股民.其中伞形信托是这样一种结构：信托公司将股权投资变成了能产生固定回报的结构化产品,银行买入承诺提供固定回报的优先级受益权,再把优先级受益权分割后以理财产品的形式分销给客户.对冲基金、券商及其他机构则认购劣后级受益权,购劣后级将首先吸收股票投资的损失,但同时也享有满足优先级投资者固定回报后的所有盈利.这一完美的设计方案建立在股市永远上涨的设想之上,谁也没有想到危机很快就会到来.
2015年6月下旬至7月初,A股市场出现了一轮暴跌走势.6月26日当天,上证指数大跌335点,跌幅高达7.40%,其中创业板更是大跌8.91%,当日沪深两市跌停个股超过2000只.市场的强烈抛售让很多股票到了平仓线,平仓导致更大的抛售,从而形成了雪崩效应.连日的跌停,机构抛不掉现货,只能通过股指期货对冲风险,股指期货又连累现货下跌,进入恶性循环.银行深涉其中,坏账风险加大.
曾经激进跑马的银行不良贷款爆发式增长
2008年金融危机后银行开始大量投放贷款以缓冲危机影响, 2009年全年新增人民币贷款累计值为9.590万元,随后五年贷款也保持高位投放.其中全国性中小型银行占了贷款投放的三分之一,区域性中小型银行占到十分之一.在此期间很多银行跑马圈地,大力的扩大市场份额,以此作为发展的重要机遇.一些中型银行业务发展极为迅速,其资产规模也在快速扩张.然而,短期内资产的快速膨胀,如果没有相应带动管理、人才、风控等方面的同步提升,将为日后留下隐患.
商业银行所进行的信贷扩张可以从多个方面影响市场流动性.首先,信贷扩张可以直接增加市场上的资金供给,会提高交易者的资金可得性,从而增加企业、个人对资产的需求,因而会提高市场流动性.其次,信贷扩张伴随着宏观经济和公司利润的同步性增长,也会增强投资者对未来的信心.这时候房地产市场火爆、地方政府融资高涨、企业大规模融资扩张.反过来,市场流动性的增加也会对银行体系的流动性产生正向影响.在市场流动性较高的时期,往往伴随着资产价格的大幅度上涨,通过发售理财产品,银行获得了新的流动性,从而可以发放更多的贷款,并从中产生了丰厚的利润.银行通过“非标”把贷款从表内移到表外,从而避开了监管限制,不论是银行还是贷款人,还是机构投资者似乎都大获全胜.
然而,随着我国经济进入新常态,经济结构调整去除过剩产能,虚拟经济去除多余泡沫,长期积累的风险压力向银行业传导,不良率开始攀升.
经济结构调整引发银行坏账.近两年,工业产品价格整体低位运行、PPI负增长和工业领域通缩态势难以在短期内逆转,因此企业层面经营状况和盈利能力改善的余地不大,企业信用风险暴露.随着产能过剩行业经营环境的不断变化,处于产业链上下游的企业也受到波及,尤其是受到大宗商品价格下跌的影响,本来就受制于产能过剩而业绩下滑的资源型和贸易流通型企业风险继续显现.2014年下半年已经出现小微企业贷款风险由长三角、珠三角向环渤海和一些内陆省份扩散的趋势,未来小微企业贷款风险所涉及的范围可能进一步扩大.而在风险隔断机制缺失的情况下,关联企业的联保互保行为极易造成连锁反应,对单个企业风险形成放大效应.
虚拟经济调整引发银行坏账.7月15日,国家统计局发布的“2015年1～6月份全国房地产开发和销售情况”显示,一线城市累计签约21万套,比2014年同期上涨了42.9%；二线城市也上涨了16.9%；但三四线城市成交量则出现下降.未来地区分化的趋势将更加明显,三四线城市的市场波动可能加剧,部分中小型开发商因资金回笼放缓而发生违约的可能性有所增加.新一轮股市过山车使商业银行用于股市融资的隐性风险暴露,银行、信托、证券、配资公司、P 公司通过混业经营,使融资受限的居民部门曲线获得银行等部门资金,导致居民部门在股市过度加杠杆.股市出现挫折,商业银行坏账风险势必加重.
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参考文献：
1、 金融理论和金融监管体制演进 摘 要：近几年，随着市场经济的不断发展，给金融行业的发展带来了全新的生机，为了更好的适应经济体制的发展，需要不断的对金融理论进行创新。在发展创新。
2、 互联网金融下银行财务风险管理 山西省农村信用社联合社 山西太原 030000【摘 要】 在互联网金融视角下，对银行财务风险管理提出了全新的要求，要顺应好互联网信息技术的发展趋。
3、 美国金融监管体制对我国 摘 要：随着我国经济的发展，单一的银行存款的理财方式已不能满足我国国民和相关企业的投资理财需求。通过论述我国金融业监管的发展历程和当下面临的问题。
4、 对后危机时代金融监管体制检讨和反思分立和统一视角 摘 要：随着后危机时代的来临，在宏观审慎监管理念的主导下，统一型金融监管体制在世界范围内已成为一种风潮，学界亦对之推崇备至，进而多认为中国的。
5、 基于风险识别视角中国互联网金融监管 摘要：互联网金融在中国发展方兴未艾，其带来了巨大利益的同时也积聚了巨大的风险，如何对互联网金融进行监管，防范其风险的同时又能保证其发展的活力是文。
6、 中国金融监管框架改革逻辑 由美国次贷危机而引发的全球性金融危机为世界各国及国际组织提供了一个重视和重塑金融监管体制的契机，除深刻反思金融危机爆发的根源外，更是引发了一场针。