论文智能投顾不能占领整个财富管理市场是关于对写作投顾论文范文与课题研究的大学硕士、相关本科毕业论文投顾考试论文开题报告范文和相关文献综述及职称论文参考文献资料下载有帮助。
当下,智能投顾仅作为一项资产配置,但随着其技术的进步及客户的认可,其服务内涵将会增加.
中国的财富正在急剧增长,每年复合增长率为20%,远远高于世界平均水平（世界平均水平是4.8%）.但中国人通常最关心两件事：子女的教育和理财.从小到大,我们有没有正儿八经学习过这两门课?好像没有.教育子女、管理财富好像是与生俱来的能力.但在未来的10年,我们要打破刚性兑付的情况,闭着眼睛投资的时代已经一去不复返了.未来财富管理的标准一定是专业的,一定是标准的,而且需要复合型的人才.
今天我想聊一聊智能投顾.8年前,UBS交易大厅人来人往,热闹非凡,但今天,这样的场景不再重现,人都被机器取代了.我们来看一组数据：
（1）荷兰ING银行,宣布一个可以让他们在未来省下近9亿欧元的“数码转换”计划：先砍掉5800名员工,占员工总数13%；未来再视情况让另外1200名员工转职或是裁掉.
（2）德国商业银行,到 2020年他们会将银行中 80%的工作都数码化、自动化,最终将会裁掉9600名员工.
（3）美银,计划在消费者银行分部减少8000多个工作岗位.
（4）花旗银行,2015—2025这10年间欧美银行将裁员30%,数量最多达到170万人.
以上数字都是非常惊人的.
那么到底机器能不能取代人?智能投顾是利用新的技术,包括云计算、机器学习等技术将现代资产组合的理论应用到模型当中,结合个人投资财务状况、风险偏好和收益目标为投资者提供最佳的投资组合.
财富管理一般会经历3个阶段：第一个阶段是卖产品,今天的中国就处在一个卖产品的阶段,不管是理财师也好,财富的拥有者也好,到了一个机构首先问你有什么好的产品?而且这个产品是非常单一的,是固收类的产品,随着刚性兑付的打破,风险一定会上升,所以我们需要资产组合,而不是卖产品；第二个阶段卖咨询；最后是卖一站式解决的服务.今天我们讲到的智能投顾,可能会做一些取代人的工作,但它只是一个初级的取代.
智能投顾的发展背景
智能投顾在过去两年为什么能在全世界得到井喷式的发展?背后有它的一些逻辑.
第一,资产波动加大.经济下行,各类资产剧烈震荡,个人投资者的焦虑难抑.而多元资产配置可以有效分散投资风险,减少组合收益率的波动,帮助投资者实现稳健收益.
第二,资产配置对专业性的要求越来越高.如何根据个人风险承受能力、目标和风险偏好选择投资产品?配置哪些产品?配置多少?何时买入?何时卖出?对普通个人投资者而言,这些问题实践起来非常困难,对专业知识、经验及条件的要求很高.
在资管这个行业,最牛的人通常是对冲基金的基金经理.但过去20年来,对冲基金的回报率在下降.我们跟什么比?跟基准比,基准其实要求不高,就是美国1年期的国债收益率再加上5%.比如当前美国1年期的国债收益率只有1%,加上5%,也就是6%.但最近10年,这些对冲基金经理都没有跑赢（图1）,换句话说,资产越来越波动,越来越需要专业化的服务.
第三,人性的弱点.我们通常讲,投资最大的敌人是我们自己,或者说是贪婪的人性.人在投资过程中很难克服情绪影响、始终保持理性.带有情绪的投资会引发错误的判断,贪婪和恐惧往往是我们投资失败最重要的根源.
第四,产品和服务获取复杂.下图2是中国的资管行业的产品,分成两大类,固定收益类和权益类.固定收益类又可以分成基准利率市场和信用产品,下面有各种各样的产品.作为专业的理财师,当你向客户介绍这些产品的时候,有多少对这些产品有了解?一个非标产品的说明书这么厚,你有没有完全学习过?这只是中国的资管产品,国外产品的更厚,很多陷阱你是不知道的,这时就需要我们的专业知识.
第五,互联网、大数据技术、人工智能的进步.智能投顾带来的另一个变化,就是可以服务尾部的客户.原来因为成本比较高,只能服务财富最多的20%客户.但人工智能的优点是边际成本为零,那些无法服务到的尾部客户,今天我们可以通过大数据、人工智能的技术来服务他们（图3）.
未来,财富的拥有者是“90后”“00后”,他们对智能投顾的接受度会越来越高,这为智能投顾的发展提供了客户基础（图4、图5）.
对冲基金的收益率越來越低,也就是主动式投资的回报在下降,市场变得越来越理性,大家会从主动式投资变成被动式投资,比如ETF产品的出现.下页图6是全世界ETF的规模,从2007年到2017年这10年的发展速度是非常快.2007年,全世界的ETF在市场上的交易为8070亿美元,到2017年4月,已经达到3.8万亿美元,增长速度非常快.这为智能投顾提供了工具基础.
智能投顾在过去几年之所以得到高速的发展,主要依赖于互联网、大数据、人工智能的进步.全球财富管理的服务模式整体上呈现出从线下至线上、资本门槛从高到低、客户体量从大到小、产品从单一到多元、服务费率逐渐走低、投资方式多样化等趋势.在这个大的背景下,我们运用了一个新的投资顾问的模式就是智能投顾.
智能投顾的技术基础
过去一二十年,随着深度学习,人工智能从原来的像人一样看,像人一样读,像人一样听,到今天像人一样思考,像人一样学习,需要一些技术基础.首先是运算能力,其次需要数据,最后是算法（图7）.
智能投顾的分类
如果对智能投顾进行分类,可以分成3类：
第一类是资讯提供型,通过智能算法对市场热点进行抽取,整理出市场持续关注的投资题材或表现优异的板块推送给客户.
总结:本论文主要论述了投顾论文范文相关的参考文献,对您的论文写作有参考作用。
参考文献：
1、 智能投顾智能时代财富管理专家 人工智能、大数据、云计算等高精尖信息技术正在重塑各行各业，人类社会正在步入真正的智能时代。智能时代下，金融行业形态也正在发生翻天覆地的变化，金融。
2、 中国财富管理市场日趋成熟 据《2017年私人财富管理行业报告》显示，受惠于亚洲区GDP增长强劲，资本快速增长以及高净值和超高净值数量人士的急剧攀升，财富创造势头强劲，使得。
3、 智能投顾来了，机器人理财靠不靠谱 中国经济在过去10年经历的高速发展为中国私人财富总量的迅速扩张奠定了坚实基础。截至2016年底，中国私人财富规模约165万亿元人民币，已成为仅次。
4、 境内外智能投顾业务模式对比 随着互联网金融的火爆和大数据、云计算的兴起，智能投顾开始走进大众视野，越来越多的初创平台获得资本青睐。今年4月，理财魔方完成2000万的Pre-。
5、 智能投顾来了，传统理财顾问何去何 智能投顾若要在财富管理领域大放异彩，离不开专业顾问的协同创新。2014年以来，智能投顾在全球兴起。随着技术的不断成熟与完善，智能投顾从资产管理。
6、 智能投顾未来是一片蓝海 随着大数据和人工智能的兴起，智能投顾有望转型升级为智能财富顾问，这将有助于个人投资者在做决策时能掌握更加完备的信息，并为个人投资者提供整体性的解。