论文互联网货币基金对我国商业银行经营绩效的影响是关于本文可作为相关专业商业银行论文写作研究的大学硕士与本科毕业论文商业银行论文开题报告范文和职称论文参考文献资料。
摘 要：以互联网货币基金为主的互联网金融近年来的发展十分迅速,对商业银行有着明显的影响.在分析了互联网货币基金的基本特征的基础上,分别从互联网货币基金的第三方支付功能和基金代销功能对商业银行经营产生的影响进行理论研究.采用12家上市银行的面板数据模型,就互联网货币基金对我国商业银行的绩效影响做了实证研究.研究结果表明：互联网货币基金对我国商业银行相似类型的基金产品和业务造成了一定程度的冲击,同时也对商业银行的中间业务产生了替代效应,从而极大地影响了商业银行自身的经营成果.
关键词：互联网货币基金；互联网金融；商业银行；影响
中图分类号：F820 文献标志码：A 文章编号：1001-862X（2017）02-0071-007
从2013年开始,中国的互联网金融业务发展迅猛,以第三方支付、移动支付、余额宝、P2P信贷这些新型理财产品为代表的互联网金融业务犹如雨后春笋,发展如迅雷之势.其中,最为炙手可热的要数余额宝、微信理财通等互联网货币基金.互联网货币基金是基于互联网平台发布的货币基金,比传统的货币基金更具有便捷性,也比传统银行理财收益率更高.互联网货币基金不仅给广大用户带来了一定的收益,而且给用户提供了消费支付和随时转出的便捷.互联网货币基金在近年发展迅猛,已经促使了存款搬家,在整个金融领域都造成了较大的影响,对我国的商业银行经营方面就更加显著. 互联网货币基金对我国商业银行经营产生的影响是当期亟待探讨和研究的一项内容,而国内当前对这方面的研究涉及并不是太多.
国外对于互联网货币基金对商业银行影响的研究比较少,大多是直接研究货币基金,与互联网相关的研究著作不是很多,国外的学者大多认为货币市场基金是用于投资高信用短期债务工具的一种集体投资计划,可以提供大量的资金给短期货币市场和隔夜拆借市场.Huberto M.Ennis（2012）[1]的研究表明,以互联网技术为平台的电子商务交易中含有诸多第三方信用媒介服务.Lucian Alexandru Fratila（2013）[2]等作了网络作为媒介服务的影响因子的研究,研究表明网络担保服务会使得使用者的上下两级客户的信誉对使用者产生一个零风险利率的消极影响.Marco Cipriani,Antoine Martin,Bruno M.Parigi Money （2013）[3]认为美国的货币市场基金的运转方式是借助于大的金融机构来聚集社会闲散的资金并借给银行,不过货币基金要听从其投资者,这样一来,与投资者直接与银行交易相比,依赖于货币基金发展的银行体系要更不稳定.Vladimir kotomin,Stanley D.Smith,Drew B.Winters （2014）[4]认为对于短期利率来说,货币市场基金的机构投资者对其变化的敏感度较高,而个人投资者对其变化的敏感度较低.
国内研究上,邱勋（2013）[5]认为一直以来传统商业银行在金融领域的垄断,是由于互联网金融的崛起才被打破的,比如国内的天弘基金、支付宝之间的合作,使得余额宝这类新型互联网货币基金上线.陶亚娜（2013）[6]认为互联网货币改变了货币的供给结构,使不同层次间的货币的界线模糊了,而且流通中的和存款逐渐被互联网货币基金取代,央行对基础货币的控制能力也逐渐被削弱,这对我国货币政策的效力也有所影响.而谢平和邹传伟（2012）[7]认为互联网货币市场基金的高速发展在一定程度上分散了银行存款,同时也对银行理财和基金业务有一定的冲击.总结来看,已有的关于互联网金融的研究虽然比较多,研究成果亦比较显著,但是具体到涉及互联网货币基金的并没有多少,互联网货币基金对我国的商业银行产生的具体影响更少,大多都是一些规范研究,缺乏一定的数据分析,实证研究明显不足.
一、我国互联网货币基金发展现状
随着中国互联网金融的不断创新,传统线下的货币市场基金正在逐步向互联网货币基金转变.特别是自2013年起,中国的互联网货币基金发展得越来越快,以余额宝（天弘基金和支付宝合作推出）的出现为代表.余额宝在6～7月这短短一个月间的规模就超过了100亿元,客户数达到了400万.截至2016年2月1日,余额宝用户已经达到了2.6亿,相当于全国有五分之一的人都在使用余额宝理财,天弘基金已经成为全国最大的基金公司,可见互联网货币基金的发展迅猛.
自从支付宝和天弘基金合作使得余额宝上线,中国的互联网基金就此诞生了.本文所讨论的互联网货币基金是在余额宝诞生之后出现的新概念,指与线下基金公司对接并通过互联网平台销售的货币市场基金.但是,互联网货币基金这类新型金融产品却出乎意料的飞速发展,如余额宝自2013年6月推出之后便势如破竹,截至2016年2月1日,余额宝用户已经达到2.6亿,早已成为全国规模最大的基金产品,天弘基金也就此成了全国最大的基金公司.
互联网货币基金的飞速发展,引发了包括学生在内的全民理财,也引起了社会各界的广泛关注.余额宝等产品其实就是通过网络渠道来销售,其本质还是货币基金,跟传统的货币基金产品的差别并不大.不过,由于互联网货币基金采用的是“T+0”即时到账方式,充分体现了互联网货币基金的高效快捷、普惠的特点,所以一经推出就备受追捧.在余额宝飞速发展的同时,同类型的互联网企业也纷纷和金融机构合作,推出像网易的宝、腾讯的财付通和微信的理财通等类似的产品.我国2003年成立第一只货币基金景顺长城,十几年间共发展了1400多只开放式基金,其中有99只是货币型基金.近年来,随着互联网金融的普及,这些货币型基金的销售方式大多发生了较大转变,有20多家通过淘宝等电商平台销售.除了与余额宝对接的天弘基金占了大部分的市场份额,还有一些其他互联网货币基金的規模也发展迅速.
由于互联网货币基金正处于高速发展时期,每个季度都会涌现出一堆让人眼花缭乱的新产品,更不要说全面地统计它们的规模和数量了,所以在下文中我主要选取了余额宝、微信理财通、百度百赚、腾讯财付通、网易宝、苏宁零钱宝和京东小金库几大主要互联网货币基金产品来分析.
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参考文献：
1、 宏观审慎政策和货币政策对商业银行经营行为的影响 摘 要：本文基于山东省城商行季度数据，实证检验宏观审慎政策与货币政策对商业银行经营行为的影响。实证结果表明，宏观审慎政策的出台对商业银行资产扩张。
2、 互联网金融背景下我国商业银行效率 [摘 要]基于数据包络分析（DEA）中的VRS模型，文章选取了我国17家上市商业银行作为研究对象，对这17家商业银行在互联网金融发展背景下的综合。
3、 货币政策对我国上市银行风险承担的影响 摘 要：2008年金融危机后货币政策对银行风险承担的影响属于经济学界的新兴研究热点。基于2007—2012年14家上市银行的数据，运用GMM动态。
4、 新形势下我国商业银行国际结算业务影响因素 一、引言随着经济全球化的到来，我国也随之打开大门，与各国间密切往来，国内很多企业也随之走向了国际化发展的道路。当然这也包括我国商业银行的国际结。
5、 互联网金融对我国商业银行影响 【摘要】近几年，信息时代迅猛发展，大数据时代席卷而来，互联网金融开始走入人们的视野，它的出现与发展对传统商业银行业的业务模式构成不小的冲击。互联。
6、 互联网金融对我国商业银行影响分析 摘要：近年来，互联网金融依托现代信息技术和凭借快捷便利、信息资源丰富等优势在较短时间内得以快速发展，在对传统金融业进行有益补充的同时，对我国商业。