论文利率市场化背景下FTP中决策优化问题是关于利率市场化方面的的相关大学硕士和相关本科毕业论文以及相关利率市场化原因论文开题报告范文和职称论文写作参考文献资料下载。
摘 要：文章以利率市场化为背景,探讨了商业银行FTP机制中银行内部关于资产业务的风险管理问题与负债业务的成本管理问题.研究发现,在资产业务中通过合理的资金定价与收益共享契约,可以解决现有的风险分配不均,提高整个系统的盈利能力,另外还发现,银行可以通过同业合作中的业务创新在不降低原利润水平的情况下减小风险的波动程度；针对我国商业银行在负债业务的成本管理过程中存在的问题,本文也给出了优化方法,改进后的系统绩效达到最优.
关键词：利率市场化；FTP；风险管理；成本管理；决策优化
一、 引言
目前,我国商业银行大多已经建立了内部资金转移定价机制（即FTP）,并取得良好的效果.通过实践证明,FTP机制是实现全额资金管理模式的有效工具（许一览,2012）.此外,FTP机制的运用范围与调节范围也非常广,Kawano（2005）在其研究中指出FTP的柔性机制可以为所有类型的商业银行所使用；王平和肖军（2012）分析了利率市场化对银行内部资金转移价格机制设计和内部收益率曲线建设的影响；在模式上,吴沭林（2016）则总结了我国商业银行运用FTP的现状,对比分析商业银行对于FTP管理系统运用的现状及不足,探索提出适用于我国当前经济形势的商业银行FTP模式,此外针对FTP模式的研究还有Dimitriu（2010）和Pendse（2012）.针对FTP在商业银行中的应用,现有研究已经非常丰富,但是也存在一些问题,例如我国商业银行资产业务中的风险共担与负债业务中的成本管理两个具体的问题,现有研究较少,且在实践中存在一些问题.因此,本文以上述两个问题为切入点,探讨其在实践过程中决策优化的可行性与具体途径.
二、 背景描述与参数假设
在本文的分析过程中涉及到一些参数,解释如下：rd>0表示存款利率,是关于存款期限的非减函数,现阶段商业银行在制定存款利率时多以存款期限为主要依据,没有与存款额度挂钩,随着利率市场化的完成,市场的竞争加剧,由于大额存款的议价能力较强,根据存款期限与额度制定存款利率是一种市场趋势.rl>0表示贷款利率.贷款利率不但与期限、额度相关,还与风险相关,同时考虑三种因素的贷款利率差别定价是一种未来趋势.针对存款利率与贷款利率的大小关系,我们有以下考虑,虽然在某些特殊情况下有可能出现存款利率高于贷款利率,但本文研究的背景为长周期利率市场均衡化的状态,由于利差是商业银行盈利的一种重要手段,因此设rl>rd.在利率市场化的背景下,差别定价虽然给予了商业银行很多自主定价权,但是,闫肃仙（2009）通过对日本银行业利率市场化背景下的资金定价的经验进行了总结,发现经过长期的价格博弈,利率会回归,最终达到一种均衡态,在此情形下,存贷款利率主要决定因素是市场外生的.这是因为过于激烈竞争对所有竞争者的成本压力都会很大,是一个不可持续的竞争状态.在本文中,为了更好的聚焦研究问题,我们认为存款利率与贷款利率均是由市场决定的,是一种经过长期市场竞争达到均衡状态的外生变量.此外,ri>0表示同业拆借利率.用pd>0表示存款业务的内部资金转移价格,pl>0表示贷款业务的内部资金转移价格.在本文中我们假设银行总行制定具体的FTP机制,在此机制下,总行与分行根据自己的决策变量追求各自利润最大化,文中以符号?仔h表示总行的期望利润,符号?仔b表示分行的期望利润.
为了便于理解,本文绘制了一个银行资产负债流程简图（见图1）,图中红色线条构成的部分为银行的负债业务流程,绿色线条为资产业务流程.此外,我们认为,银行总行可以通过同业拆借业务来调节其资金池的盈余与缺口.
三、 FTP中资产业务的风险管理
2013年7月20日起,我国全面放开了金融机构的贷款利率管制,贷款利率由金融机构自行确定.值得指出的是,在我国超出基准贷款利率4倍以上的贷款为非法借贷,不受法律保护.在高度监管的银行业,基本上不可能超出该范围,也就意味着银行业的贷款利率已经实现了现实意义上的完全自由化.自由化的同时也伴随着更多的风险,所以在利率市场化的背景下,商业银行风险管理的重要性进一步凸显.针对银行业的风险管理问题,张璞（2014）围绕FTP三种定价模式对利率风险的不同防范效果进行了比较分析,深入剖析了FTP体系在利率风险管理过程中的运作原理,而本文则从数理模型入手,即对利率市场化背景下商业银行的内部资产业务风险管理问题进行运作优化研究,Levey（2008）虽提出基于FTP系统数据的决策优化分析框架,但并没有针对风险管理展开研究.如上文所述,经过长时间市场的充分竞争会使贷款利率达到一个均衡水平,对外部资金价格进行锚定后,我们将重点关注商业银行如何做好风险共担与平衡风险与收益的关系的问题,该问题在现阶段我国商业银行的风险管理中非常突出,亟需寻求解决的途径.在我国商业银行现有的资产管理（本文主要指贷款）中,银行内部由于总行与分行之间的信息不对称等问题,总行将风险主要转移给更接近一线业务的分行进行管理与承担,以此角度来考虑,没有做到总行与分行的风险共担,而这有可能会损害整个系统的盈利绩效.
本节中,我们所分析的具体资产业务流程简述为：商业银行的资产业务（贷款）市场出现资金需求,分行根据具体需求的额度并以总行制定的资产转移支付价格rl向总行申请购买贷款,若总行不同意放贷,该过程结束；若总行同意放贷,则进行资金划拨并收取资金使用费,贷款到期,无论出现不良与否,分行均按原购买贷款额度进行还款,至此整个过程结束.其中,分行向总行完成的转移支付包括资金使用费和一定比例的收益（部分利润上缴）.我们用T表示该笔贷款的额度；R表示该笔贷款的损失风险,即该笔贷款损失的可能性,其中?滋等于E[R]为风险均值,?啄等于D[R]为风险方差；?姿l表示该笔资产业务中分行所获息差盈利的自留比例,具体的经济内涵为总行对分行的薪酬激励,0
总结:此文是一篇利率市场化论文范文,为你的毕业论文写作提供有价值的参考。
参考文献：
1、 利率市场化背景下商业银行经营行为对利率传导机制的影响 摘要：商业银行是利率政策的执行者和传递者，在利率传导过程中扮演着重要角色。本文剖析了商业银行经营行为对货币政策利率传导机制的影响，最后提出相关政。
2、 利率市场化背景下我国商业银行利率风险实证分析 摘 要：在利率市场化改革推行实施的二十年过程中，我国商业银行的不仅什么教徒都会极大的利率风险问题，更在利率波动下使风险问题成为了影响商业银行发展。
3、 利率市场化背景下我国商业银行信贷风险管理探究 [摘要]利率市场化的不断推进对我国商业银行的发展既提供了发展契机又提出了挑战，商业银行信贷风险管理的完善对促进商业银行的健康发展和金融市场的稳定。
4、 利率市场化背景下我国商业银行管理 【摘要】随着我国利率市场化的初步实现，商业银行面临的利率风险、信贷风险以及行业内的竞争将会进一步地扩大。由于我国商业银行的存贷款利率长期受中央银。
5、 利率市场化改革背景下商业银行中间业务 摘 要：随着利率市场化改革深入发展，存贷利差减小，我国商业银行依靠传统的资产负债业务获取利润的空间大大减小，中间业务对商业银行而言就变得很重要。。