论文万隆制药营收数据失真，采销和成本中仍存病症是关于仍存病症方面的的相关大学硕士和相关本科毕业论文以及相关病状和病症论文开题报告范文和职称论文写作参考文献资料下载。
近日,曾于2012年报送了首次公开发行股票申请并于2015年撤回后的西安万隆制药股份有限公司（下称“万隆制药”）再次向证监会提交招股书,拟在创业板上市发行不超过2500万股新股.
《红周刊》记者发现,万隆制药报告期内（2015年至2017年）不仅存在大额含税采购相关数据不能充分匹配,且有数千万元营业收入也没有获得相关数据支持,而应收账款激增及其带来的坏账风险,以及生产成本中可能存在的错误也有待企业说明更正.
采购数据不匹配
万隆制药主要采购奥硝唑、谷氨酰胺、右旋糖酐、加替沙星等原料药及玻璃瓶、软袋膜材、胶塞等包装材料,就其披露的数据推算出的含税采购总金额与公司现金流、新增债务进行勾稽对比,《红周刊》记者发现相关数据相差非常明显.
2017年,万隆制药向主要原材料供应商采购了3307.21万元（如表1）,占采购总额的42.04%,由此可测算出这一年的采购总额达到了7866.82万元.在此基础上,考虑17%的增值税进项税额因素影响,2017年含税采购总额为9204.18万元.理论上,与含税采购总额相对应的必然是大致相等的现金流量及应付账款等经营性债务,这些都将体现在对应的财务报表之中.
在招股书合并现金流量表中,公司2017年“购买商品、接受劳务支付的现金”为5408.49万元,与此同时,合并资产负债表列示的286.64万元预付款项也比上年减少了290.76万元,也就是说,在剔除新增预付款项影响后,2017年与采购相关的现金流量应为5699.24万元.
将含税采购总额与5699.24万元现金流量对比,可发现公司存在3504.93万元的含税采购总额并没有支付现金,理论上应该有相同金额的新增应付账款等经营性债务体现在合并资产负债表中.可实际上,合并资产负债表显示,2017年公司应付账款余额为1881.60万元,没有应付票据,与年初余额2445.68万元相比不但没有新增,相反还减少了564.07万元.在一增一减下,理论值与真实值之间相差了4069.01万元,即公司存在4069.01万元含税采购总额既没有支付现金,也没有形成新增债务.
2016年同样如此.公司向主要原材料供应商采购了3211.16万元,占采购总额的49.38%,考虑17%增值税进项税额影响,则当年含税采购总额应为7608.46万元.这与2016年“购买商品、接受劳务支付的现金”5350.82万元和263.96万元预付款项新增勾稽后,理论上未付现的2521.60万元采购需要在资产负债表中形成新增应付账款才对.
可实际上,2016年的应付账款2445.68万元与2015年的3766.50万元相比,不增反减1320.82万元.如此结果导致理论值和真实值之间相差了3842.42万元,即有3842.42万元含税采购总额与相关现金流量、应付账款不相匹配.
即使我们考虑到万隆制药在报告期内可能采购了设备、固定资产等,对上述财务数据的勾稽关系产生影响,但从招股书所披露的固定资产、无形资产等长期资产的增减情况以及“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”来看,其数值对上述讨论的结果并不会产生太大的影响.
坏账准备计提不合理
招股书还披露,万隆制药在2017年年末的应收账款比上年增加2310.09万元,同比增幅高达1948.78%.对于应收账款出现的如此巨大增幅,招股书认为主要原因是随着“两票制”的推广,部分发货对象由经销商变为配送商,该部分销售信用政策为“先货后款”所致.
但问题在于,对于激增的应收账款,万隆制药是否充分估计了坏账风险,足额计提了坏账准备?从万隆制药招股书披露的信息看,公司似乎对坏账风险的估计仍不够.
在万隆制药“坏账准备的计提方法”中,其对账龄在1年以内（含1年）的应收账款和其他应收款都不计提坏账准备（即计提比例为0%）,需要注意的是,该公司2016年和2017年的所有应收账款的账龄均在1年以内,并且2015年该账龄段部分占比也高达91.09%.如此情况下,这让人质疑公司为什么对1年以内的应收款不计提坏账准备?其目的是什么?
其实,从招股书披露的经营数据来看,万隆制药报告期内对应收账款几乎不计提坏账准备的做法显然是不合常理的,要知道,在2017年时,万隆制药的应收账款激增至2428.63万元,如果按一般情况下A股上市公司对1年以内应收账款的坏账准备计提比例3%～5%计算,那么其应该计提坏账准备达72.86万元至121.43万元.如果按一般情况计提坏账准备,则营业利润会有相应减少,反之,若不计提坏账准备,则会对营业利润起到粉饰的作用,进而也影响到投资者对公司经营业绩及其估值的判断.
数千万营业收入缺少数据支持
在2017年应收账款激增的背景之下,深入分析营业收入与应收账款等相关数据之后,《红周刊》记者发现,事情并非像招股书所表述的那么简单.实际上,报告期内公司连续出现数千万元含税营业收入与现金流量、应收账款不相匹配的情况.
招股書披露,公司2017年的营业收入为31565.20万元（如表2）,再考虑增值税17%销项税额的影响,这一年含税营业收入达到了36931.28万元.理论上,与含税营业收入相对应的必然是金额大概相等的现金流量以及新增应收款项（即应收账款与应收票据之和）.
总结:该文是关于仍存病症论文范文，为你的论文写作提供相关论文资料参考。
参考文献：
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