论文新常态下商业银行产业基金模式参和PPP可行模式分析是大学硕士与本科商业银行毕业论文开题报告范文和相关优秀学术职称论文参考文献资料下载，关于免费教你怎么写商业银行信用卡申请方面论文范文。
摘 要：PPP起源于上世纪九十年代的英国,在全世界很多国家得到了广泛的应用.近年来,PPP模式在我国也得到了极大的支持,有望成为我国政府进行基础建设的重要模式.在新常态背景下,商业银行现有收入渠道下滑,这就要求商业银行紧跟国家政策步伐,加快业务模式转型速度,紧抓机遇,寻求一种最为合适参和PPP融资的模式.
关键词：商业银行；PPP问题；产业基金
一、 商业银行以产业基金模式参和PPP的可行性论证
(一)模式简介
在这种模式下,“银行可以设立产业投资基金,并推介给银行的高净值客户,作为社会资本和政府机构共同发起PPP项目,直接成为项目公司的股权投资方.”
(二)可行性分析
1.商业银行的介入使得PPP项目公司更易获得其他社会资本认可
由于金融市场普遍存在着信息不完全的特征,使得普通投资者在投资股份公司时存在着十足的谨慎性.在这种情况下,商业银行成为PPP项目公司的股权投资方,可以通过“示范效应”降低因信息的不完全性所导致的投资者的交易成本,从而降低股份公司的融资成本,同时也增加其他社会资本对于PPP项目公司的认可度.
2.资金使用及退出方式灵活
在资金使用方面,由于资金来源是依靠产业投资基金,所以在用途上没有必须受托支付的限制,同时能满足项目资本金的出资要求.
3.有利于减小地方政府债务过高的问题
现阶段地方债务形势严峻,2015年,中国发行城投债1420支,规模14146.7亿元,地方政府过度发行城投债用于基础建设将使得自身陷入庞氏困局,导致财政崩溃.在这种情况下,商业银行采取股权融资模式参和PPP融资不仅可以利用大量的理财资金以及自有资金为PPP项目提供基金供给,而且由于政府没有直接通过发行债券或向银行借貸的方式参和进入项目,有利于政府减少债务压力,同时也能保障银行自身的资金安全,避免自身陷入信贷危机.
4.资金来源是直接融资渠道,有利于减少资金成本
商业银行采取股权融资模式参和PPP融资中,资金的来源是理财资金以及银行自有资金,采取方式是股权融资的直接融资方式,使得投入到PPP项目中的资金成本比间接融资渠道吸纳的资金成本更低,减少项目的建设成本,由此减少政府、私营企业及商业银行的风险.
5.促使商业银行发展非银业务,加快转型步伐
在银行业大资管时代来临、金融自由化前景可期的情况下,商业银行可以通过非银业务更多地参和PPP.首先,商业银行可以利用表内资产和表外资产为PPP项目提供源源不断的稳定资金来源；其次,商业银行发挥其优势,担任PPP项目顾问,连同保险、信托、基金等机构为PPP项目提供设计和融资方案；最后商业银行可以发挥其金融 的优势,充当PPP项目的组织和撮合方.在这个过程中,商业银行的角色从传统单纯的资金借贷机构,转变为了全方面综合性的金融机构.同时由于商业银行参和PPP项目公司投资,使得商业银行的投行业务也得以发展和提升.
6.以股东身份全程参和到PPP项目公司的运作中,降低风险
股权融资模式相比于传统的贷款模式来说,商业银行可以以股东的身份全程参和到PPP项目公司的运作中,大大降低了商业银行的风险.在项目公司进行决断时,商业银行可以凭借其丰富的金融投资经验给予项目公司更专业的金融意见.同时由于商业银行拥有一部分决策权,可以在一定程度上抑制政府的腐败,使项目的建设过程更加透明化.
7.解决了银行不能直接向政府平台发放融资的难题,简化审批程序
在传统模式中,一般是由政府向商业银行申请贷款,获取资金后再由政府拨款用以公共设施的建设和公共服务的提供中去.但在这种模式下,直接导致政府债务过高、财政压力增大等问题.同时由于受限于政策的限制和地方债务的担忧,传统银行贷款不能直接给予地方融资平台贷款.在PPP模式中,银行采取直接向PPP项目公司入股的模式,一方面解决了银行不能直接向政府平台发放融资的难题,另一方面由于银行资金入股项目公司,银行自身成为股东,银行会更加看好PPP项目的前景和发展,在PPP项目本身申请银行二次贷款时审批程序也会相对简化和宽松.
商业银行以产业基金模式参和PPP的实证研究
案例简介
中铁建信产业基金是中国中铁和建设银行控股子公司建信信托共同发起组建的中铁建信投资基金管理有限公司所设立专门针对PPP项目的产业基金.产业基金通过信托计划募集资金,并由中国中铁认购劣后级为优先级提供保障.现阶段已投资的PPP项目主要包括成都地铁一、三、七号线及天府大道一期二期；重庆地铁五号线一期；重庆地铁十号线一期；成都天府大道三期；衡阳滨江新区耒水以北基础设施等.
(三)操作流程
1.经中国中铁和建设银行高层会晤后,首先签订200亿合作框架,然后建设银行总行进行尽职调查和风险评估,总行审批后中国中铁审批,最后确定建设银行控股子公司建信信托和中国中铁共同设立有限合伙基金管理公司.
2.建信信托公司通过《信托合同》发起设立集合资金信托计划,其中社会合格投资者认购信托计划优先级,以信托计划预期收益保障其收益率,中国中铁认购劣后级,捆绑双方利益,为优先级的利益收入作保障.
3.建信信托接受信托计划投资者的共同委托作为有限合伙人（LP）,基金管理公司作为普通合作人（GP）双方通过签署《合伙协议》设立有限合伙制投资基金,即中铁建信产业基金.
4.中铁建信产业基金、中国中铁和各地方政府三方通过签署《框架协议》共同组建PPP项目公司（SPV）,并和政府签订BT协议,明确双方职责和风险分担,详见如图5.项目公司不作为施工方表内公司,中铁建信产业基金绝对控股项目公司.项目公司为投资人,负责投融资、资金收付等业务.
总结:本论文可用于商业银行论文范文参考下载，商业银行相关论文写作参考研究。
参考文献：
1、 经济新常态下商业银行金融风险管理 [摘要]本文分析经济新常态下商业银行金融风险的现状，分别从国民经济、商业银行两个层面阐述了防范商业银行金融风险的必要性，提出了经济新常态下商业银。
2、 新常态下商业银行金融市场业务策略 摘要：随着经济进入新常态，与之有着内在演化关系的金融也必将进入金融新常态，而这就会对商业银行的金融业务和风险控制造成影响。商业银行只有积极适应新。
3、 新常态下商业银行信贷风险管理问题 【摘要】信贷业务是是我国商业银行的主要资产业务，是商业银行经营发展的重要基础和服务实体经济的重要载体。信贷风险防控不但关系到商业银行自身的健康可。
4、 新时期我国商业银行不良贷款变动趋势分析 【摘要】本文以时间为维度分析了2005年以来我国商业银行的不良贷款变动趋势，商业银行的不良贷款呈现波动性上升的态势，并且关注类贷款数额较大；横向。
5、 新常态下商业银行的转型路径 【摘要】随着经济发展进入新常态，服务于经济的金融业尤其是商业银行也步入新的生存发展环境，在银行业也进入新常态发展的条件下，为更好服务于实体经济的。
6、 新常态背景下银行资产质量和宏观经济增长相关性 摘 要：本文以煤炭产业周期发展为背景，以煤炭资源丰富的S市为例，以煤炭价格波动作为分析基础，总结资源价格波动与银行资产质量之间的影响及其特点，提。