论文关于我国中小企业融资问题是关于本文可作为融资方面的大学硕士与本科毕业论文融资论文开题报告范文和职称论文论文写作参考文献下载。
摘 要：中小企业在我国的国民经济中占有重要的地位,尤其在吸纳新增就业和农村劳动力方面的贡献.然而中小企业的融资难、融资贵问题却给中小企业长远发展造成了严重制约.本文第一部分研究了中小企业融资现状;第二部分分析了中小企业融资难和贵出现的原因; 第三部分针对原因提出了具体的解决策略.
关键词：中小企业 融资难和贵 信息不对称
新一届政府上台以来,为了面对经济困难和改变经济发展的模式,提出“大众创新、万众创业”的口号.然而在创新和创业过程中,资金是必不可少,而且是最重要的环节之一.因此解决中小企业融资难、融资贵的呼声越来越高.本文在详细了解中小企业融资现状的基础上,从中小企业、银行以及国家的角度出发,提出了一些策略,希望能够帮助中小企业更好的融资.
一、中小企业融资现状分析
中小企业在初创期和发展扩张期以自有资本或高额民间融资发展起来的劳动密集型、低技术型的企业.同时目前我国绝大多数的中小企业也不具备包括股权和债券融资在内的直接融资, 资金的严重缺乏就会制约这部分企业进一步发展和壮大.而且我国政府对中小企业的支持资金是极其有限的,因此间接融资即银行贷款是中小企业的主要融资方式.由于中小企业面对银行处于弱势群体,谈判能力弱,银行强加各种费用在企业身上,导致企业的融资成本贵.目前温州地区综合利率指数为20.78%/年,部分市场主体利率甚至高达28.78%/年.
二、中小企业融资难、融资贵的原因
(一)中小企业自身弱点的原因
经济学当中有个基本的理论,就是“高风险高收益,低风险低收益”,而中小企业由于自身规模较小,技术含量低,企业治理机制又不完善.显然中小企业的融资风险就高,付出的融资成本也就贵.同时由于中小企业良莠不齐,商业欺诈、违约甚至犯罪事件时常发生,导致银行不愿贷,不敢贷.使得好的、优秀的中小企业贷不到款,融不到资的问题.
(二)银行与中小企业的信息不对称
由于信息的不对称导致中小企业易发生道德风险和逆向选择.逆向选择研究的是事前信息不对称理论,中小为了顺利的获得银行贷款,隐瞒了自己的真实的产品生产和财务状况,做虚假财务报表来满足银行信贷的要求.道德风险是研究事后信息的不对称,中小企业获得贷款后,可能存在违背借款协议,私自改变资金的用途,将资金运用到高风险项目或者投机易中去.这个问题存在,也直接导致了大银行在收集信息和传递信息时成本比较高.而中小企也由于贷款规模较小,利息额也不高.对大银行就没有什么利润而言,再加上大银行天生的嫌贫爱富现象.所以,大银行会有意识的减少供给中小企业的信贷.国内外的相关理论研究以及实证分析也都证明了大企业更愿意和那些信息比较透明、需要大量资金、交易成本低的大型企业合作,而不愿意和信息收集成本较高的中小型企业合作.
（三）资金不合理配置和低价、低效利用使得中小企业融资更加困难、成本更高
首先,资金配置不合理.我国四大国有商业银行信贷份额占全部信贷的比例虽然逐年下降,但是比例依然高于50%以上,服务对象主要锁定在数量上占少数的央企国企和大型民营企业,而对数量巨大的中小企业,则会采取种种限制条款,甚至出现防范措施,“惜贷”、“畏贷”等现象严重.其次,资金利用效率低下.当前我国经济增长面临较大的困难,在经济下滑压力较大的情况下,保增长就显得尤为重要.而投资是三驾马车中的一驾重要马车,而且见效快,因此保增长变成保投资.增长优先变成投资优先、大项目优先、大企业优先.为了保增长,一些国有企业在政治压力下,对资金敏感低,不计成本地扩大再生产,甚至拓展其它业务.造成产能过剩,占用大量信贷资源,造成许多资金低效率使用,而且挤占其它实体经济特别是中小企业的融资机会.
(四)经济发展阶段决定现阶段融资需求巨大,资金成本过高
由供给和需求来决定的,资本的就是利率,而利率的高低是由资金供求情况决定的.当前我国总体上处于工业化中期阶段,该阶段典型的特征是钢铁、水泥、电力、房地产、石化等资本密集型行业快速发展.这些行业的加速发展必然对资金产生庞大的需求,因而推高整个金融市场的资金成本.从资金的供给角度来看,近两年稳健的货币政策使货币资本供给增速放缓,从而出现资金整体供不应求,企业融资成本当然会升高.
（五）银行利率管制导致资金需求过度放大,风险溢价上升,“加成率”过高
企业融资成本可用贷款利率来衡量,贷款利率由银行基准利率、各种风险溢价和“加成率”构成.首先,我国金融市场尚未完全市场化,银行存款基准利率由政府制定.由于近年来经济下行压力较大,稳增长成为首要经济任务,因此政府不断下调基准利率,经过五次的利率下调,存款利率降到1.75%,达到多年来的新低,实际利率已为负利率.导致国有企业资金成本大大降低,因而贷款的需求被过度放大,大量的中小企业得不到优惠利率的银行贷款,将资金需求向民间借贷转移,导致借贷成本大幅上升.其次,随着在宏观经济增速放缓,中小企业销售经营压力加大,全社会杠杆率急剧上升、部分行业和地区信用风险明显加大、银行不良率持续小幅上升的背景下,商业银行避险意识日益提高.为了维护银行自身的健康发展和股东的利益,商业银行要求较高的风险溢价是理所当然的.再次,我国金融市场是一个相对垄断的市场,虽然商业银行数量较多,达到垄断竞争的要求,但几乎所有的大银行都是国有资本占主体,他们之间竞争的动力很小.而往往是国有银行等金融机构掌握定价的主动权.受到利益的影响,很容易出现寡头垄断下的“勾结行为”,自然加成率就被抬高.
（六）目前我国金融市场的体系不够合理和健全,中小企业融资过程中方式比较单一,并且融资渠道比较狭窄,所以,中小企业融资主要通过银行贷款进行
首先银行体系结构不够合理,层次也不够分明.少数国有银行垄断融资渠道,地方性金融机构和几家股份制银行虽然数量比较多,但是他们缺乏差异化经营,没有制定出合理的市场战略定位,与国有银行业务趋同,市场趋同,导致整个金融市场体系中缺乏专门针对中小企业的区域性和地方性银行或金融机构.其次,股权融资以及债券融资的条件比较高,一些中小企业无法满足发行和上市的条件.即便是为中小型企业服务的新三板和创业板条件也比较高,其也是为规模比较大的民营企业以及高科技企业设立的,有一定的数量限制,对绝大部分中小企业来说,可望而不可即.其它的融资方式很少而且规模也很小.第三,社会中介服务体系不健全,缺少专门为中小企业提供融资服务的专业机构或担保机构.截止2011年底,全国4439家中小企业信用担保机构担保贷款额仅占全国中小企业贷款余额的1.9%.
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参考文献：
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3、 我国中小企业融资难现象 改革开放以来，我国经济取得了非常巨大的成绩。我国GDP从3645亿元增长到了2014年的63 6万亿元。据工信部中小企业司介绍，目前根据工商总局。
4、 我国中小企业融资难问题 摘要：通过对中小企业的发展现状分析，发现中小企业由于其发展规模不大以及制度不完善，难以取得银行等金融机构足够的信任，致使中小企业融资困难，然而中。
5、 关于我国中小企业融资行为分析 摘要：对于我国的国民经济发展来说，中小型企业的发展起到了很大的促进作用，但是它们所拥有的金融资源却十分有限，但是中小型企业要想稳定发展就需要获得。
6、 我国中小企业融资困境与建议 【摘要】自改革开放至今已三十年有余，这三十几年来中国国民经济得到了飞速发展，在这当中中小企业表现尤其突出，发展势头迅猛，一步步成为国民经济不可或。