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关于实证分析论文范文 小微企业信贷需求影响因素实证分析相关论文写作参考文献

分类:专科论文 原创主题:实证分析论文 更新时间:2024-02-05

小微企业信贷需求影响因素实证分析是关于对写作实证分析论文范文与课题研究的大学硕士、相关本科毕业论文规范分析论文开题报告范文和相关文献综述及职称论文参考文献资料下载有帮助。

摘 要:依据对商洛市210户小微企业金融服务需求情况的调研数据,本文分析了小微企业的生产经营状况和信贷需求特征.在此基础上,运用Logit模型对小微企业信贷需求的影响因素进行实证检验.结果显示,影响小微企业金融机构贷款满足程度的因素依次为企业的信用等级、总体经营状况、借款用途、自由资金比例、经营规模等,而企业特征、所属行业和有无专业的融资团队影响不明显.最后,分别从提高企业自身素质、优化金融资源配置和改善融资环境三个方面提出缓解小微企业融资难的对策.

关键词:小微企业:信贷需求;Logit检验

中图分类号:F830.31 文献标识码:B 文章编号:1674-0017-2015(8)-0048-07

一、问题提出

小微企业是我国国民经济中最具活力的组成部分,在促进经济增长、增加就业、科技创新与社会和谐稳定等方面具有不可替代的作用.据统计,至2013年12月末,商洛市共有小微企业8684家,占全市企业总数的99%,其创造的最终产品和服务价值占商洛市GDP的50.92%,税收贡献率74%,吸纳各类从业人员46万人,但由于其发展规模小、经营风险大、资信等级低等因素制约,小微企业很难从金融机构融入资金,其贷款余额只占到金融机构贷款总量的11.2%,小微企业的贷款获得率’仅有23.4%.融资难问题已成为制约小微企业发展的瓶颈之一.基于此,人行商洛中支课题组在商洛辖内选择210户小微企业进行实体走访、问卷调查,并召开座谈会,从企业自身探寻小微企业融资难的影响因素,通过Logit模型检验各个影响因素与小微企业信贷需求的关系,最后得出结论,并就如何解决小微企业融资难问题提出对策建议.

二、文献综述与评价

由于小微企业的概念是近几年才提出,不同国家对小微企业的界定标准存在差异,国内外对小微企业融资问题的研究仍属于一个较新领域,处于探索阶段,大部分文献是对中小企业融资问题进行研究.

(一)国外相关研究

在中小企业融资难的影响因素上,国外现有文献主要是从金融抑制与市场发育不完善、信息不对称理论和企业成长周期理论的角度进行分析.

麦金农和肖(1973)关于发展中国家的金融抑制理论、斯蒂格利茨(1973)提出的金融约束理论均提出了发展中国家的中小企业面临融资难问题,在政府的宏观调控政策中,对大中型企业具有较大的投入和扶持,对中小企业还没有达到足够的重视,加上中小企业竞争能力弱,它们与大型企业及国有企业相比,获得融资的概率要小很多.Strallan和Weston(1998)发现银行存在“规模歧视”情况,金融机构更倾向于贷款给大型企业,而中小企业则难以获得融资.

斯蒂格利茨和韦兹(1981)认为信息不对称导致的逆向选择和道德风险是中小企业融资难的主要原因,他建立的理论模型证明了银行在面临超额贷款需求时,为避免逆向选择,将采用信贷配给而不是提高利率来达到供需平衡,大多中小企业即使愿意支付高利率也会由于信息不对称而被淘汰.Banerjee(1994)、Berger(2001)等也都认为信息不对称是导致银行惜贷行为和中小企业融资困境的主要原因.

Berger和Udell(1998)认为企业在生命周期的不同阶段,进行不同的融资安排,并据此提出了企业金融成长周期理论.该理论认为中小企业具有金融周期性,创始初期企业由于存在严重的信息不透明问题获得外源融资非常困难,从而多依赖于内部融资和贸易融资.在小企业融资的第二阶段,商业银行起着重要作用.Diamond(1991),Raiah(1992),Wetzel(1994)认为在企业建立早期,因为没有信誉记录,从而严重依赖内源融资.

(二)国内相关研究

关于中小微企业融资问题,国内学者也做了大量研究.主要集中在以下三个方面:

一是中小企业融资状况.张杰(1999)、李茂生(2000)指出在我国国有银行占主要地位的情况下,中小企业在融资活动中处于不平等地位.洪晖晖(2005)也认为国有商业银行依然秉承“抓大放小”的理念,眼光多投向大型企业,而忽略了信用程度和资信等级不高的中小企业群体.李日新(2007)认为小微企业不论是在创业期、成长期,还是成熟期,其资金来源主要依靠业主投资和部分民间借贷,金融机构融资所占比例很小,享受到的政策性补贴微乎其微.武琴(2008)指出各城市商业银行为了适应激烈的市场竞争环境,急于争取大企业大客户以取得更安全的收益,这种不恰当的市场定位,导致中小企业金融服务缺失,加剧了中小企业的融资难现状.陈玮(2008)认为我国对中小企业发展还不够重视,某些政策导向,如果坏账核销政策、信贷人员责任制等制度会使银行对中小企业授信顾虑重重,最终导致中小企业的融资受困.耿宏玉(2009)指出中小企业由于规模小、经营风险高、偿债保证低、可用担保资源不充分等特点,银行为保证贷款的安全性,不愿意给其贷款.

二是中小企业融资难的影响因素.林毅夫、李勇军(2001),龚方乐(2009),殷孟波等(2011)研究发现小微企业融资难问题的核心关键因素是信息不对称,它会诱发逆向选择和道德风险,导致信贷配给.韩杨(2012)、程学燕(2012)提出小微企业融资难的一个重要原因是小微企业的融资担保能力和财务透明度低.周妮笛(2013)发现企业及企业主自身缺陷、金融机构服务“三农”水平低下、国家宏观经济下行压力及国家小微企业扶持政策实效性有限是制约农村小微企业融资的主要因素.孟海峰(2013)认为小微企业信用观念和法律意识淡薄,整体信用程度低,出现银行对小微企业的排斥现象.高广智(2013)认为抵押物和资信状况是小微企业贷款的关键影响因素.唐文萍(2013)运用多元线性回归法,分析江浙两省107家小微企业的问卷调查数据,得出影响小微企业采用银行融资决策的主要因素是企业固定资产规模、收入水平和借款用途,而企业年龄和盈利能力的影响不显著.董晓林(2014)指出影响小微企业信贷可得性的关键因素是贷款技术,而非金融机构规模.梁永郭等(2014)认为小微企业融资难的原因主要包括:小微企业自身障碍、信息不对称、金融机构不平衡、信用体系建设仍处于起步阶段等.

总结:本论文可用于实证分析论文范文参考下载,实证分析相关论文写作参考研究。

参考文献:

1、 商业银行如何做好小微企业信贷业务 [摘要]在我国经济社会发展中中小企业尤其是小微企业在其发展中占有重要位置,在产业升级、结构调整及规模扩张中小微企业对银行融资需求较高,商业银行在。

2、 小微企业信贷风险管理 [摘 要] 小微企业已经成为国民经济发展过程中不可或缺的组成部分。但是在其发展过程中由于市场风险、管理风险和道德风险,导致小微企业存在着信用评价。

3、 论营改增对小微企业会计核算影响胡宝云 [摘 要]“营改增”税制改革可以说是我国税收征管体制的一次较大变革,“营改增”对国内各行各业的税务、会计核算还是有着一定影响的。本文首先探讨“营。

4、 担保公司影响银行发放小微企业信贷的实证 摘 要:基于调查问卷微观调研数据,运用排序选择模型进行实证研究的结果发现,担保公司担保对银行向小微企业发放贷款的行为具有显著的正向影响。因此,银。

5、 我国企业融资方式影响因素实证分析 摘 要:随着国内融资市场初具规模,我国资本市场得到快速发展,企业的融资方式选取呈现多样性,而需要考虑的影响因素也随之增多,与国外发达国家对比分析。

6、 西部地区农户贷款需求影响因素实证 摘 要:本文在调查贵州省凯里市173户农户样本的基础上,运用二元Logistic回归模型,对农户银行贷款需求的影响因素进行了实证分析。研究表。