论文内部控制审计鉴证对财务分析师盈利预测误差影响是关于本文可作为财务分析师方面的大学硕士与本科毕业论文初级财务分析师报名论文开题报告范文和职称论文论文写作参考文献下载。
摘 要：就目前的现状而言,上市公司披露内部控制审计鉴证报告降低了分析师的盈利预测误差,深入研究还发现,内部控制审计鉴证对承销商和非承销商分析师盈利预测误差的影响存在差异,主要体现为降低了承销商分析师盈利预测误差,而对于降低非承销商分析师盈利预测误差则没有显著影响.使用内部控制审计鉴证报告作为内部控制信息披露市场含量的 变量,不仅从预测价值视角拓展了内部控制经济后果的研究,还丰富了财务分析师预测影响因素的文献,为进一步完善内部控制建设提供经验证据.
关键词：内部控制；信息披露；自我评价报告；审计鉴证；盈利预测误差；承销商分析师；非承销商分析师；财务分析师
中图分类号：F239.45 文献标识码：A 文章编号：1007-2101（2014）01-0063-10
一、引言
财务分析师在现代资本市场中扮演着会计信息使用者和提供者的双重角色（Schipper,1991）[1],财务分析师盈利预测也成了资本市场研究的一个重要内容（Beaver,2002）[2].作为专业分析人员,财务分析师具有较强的信息收集和专业分析能力,如果分析师能够充分利用所掌握的资料,向市场提供合理反映证券内在价值的信息,通过在上市公司和投资者之间架起一座信息沟通的桥梁,就可以减少证券市场上的价格偏离,促进证券市场资源充分有效的配置.Givoly和Lakonishok（1979）[3]指出分析师可以提供有价值的盈利预测；Brown et al.（1987）[4]研究发现证券分析师具有获得相关信息的优势,预测的准确性比较高.然而,在中国这样的新兴市场中,财务分析师是否有能力向投资者提供有价值的服务呢?这一直都是个有争议的问题.尽管财务分析师在中国这个新兴资本市场上是一个刚起步的职业,但相关研究发现中国的财务分析师具有一定的专业能力,能为投资者提供了非常有用的信息（吴东辉、薛祖云,2005）[5]；财务分析师作为资本市场中重要的 组织,通过对公司股票进行盈利预测,可以有效地降低上市公司和投资者之间的信息不对称（李丹蒙,2007）[6].但总体而言预测精度还存在一定的误差,胡奕明、林文雄和王玮路（2003）[7]研究指出我国证券分析师总体水平还比较落后,还存在较大的误差；吴东辉、薛祖云（2005）[5]同时也指出分析师对盈利的预测偏于乐观.根据本文整理的2007—2011年的财务分析师盈利预测数据发现,我国财务分析师盈利预测绝对误差的平均值为26.72%,标准差为35.40,由此可见,我国上市公司财务分析师盈利预测的准确率不容乐观.
对于影响财务分析师预测准确性的因素,已有的研究表明：财务分析师预测精确度和公司规模正相关,和盈利预测期间长短负相关（Brown et al.,1987）[8],和盈余的变异性、华尔街日报的报道量、分析师的及时性优势（Timing advantage）正相关（Kross et al.,1990[9]；Brown et al.1987）[8]发现财务分析师平均的预测误差和公司信息披露质量负相关；Hope（2003）[10]等发现了会计信息透明度和分析师盈余预测准确性之间存在显著的相关关系.随着资本市场的不断发展,近期已经开始涌现非财务信息对分析师影响问题的研究.Lang和Lundholm（1996）[11]发现,分析师进行盈利预测时如果对社会责任信息加以考虑,则会提高盈利预测的准确性,降低预测分散度；McEwen和Hunton（1999）[12]研究发现,相比预测准确程度低的分析师,预测准确程度高的分析师关注的信息范围广,他们不仅关注年报和附注,还关注公司治理、关键财务比率以及过去年度收益汇总信息.Nichols和Wieland（2009）[13]考察了分析师是否会考虑公司新闻发布会上有关产品开发和经营扩张等信息,发现这类非财务信息可以显著增加分析师的预测准确度,并降低预测分散度；杨明秋等（2012）[14]的研究发现,上市公司社会责任报告的披露在一定程度上降低了分析师的盈利预测误差,但效果并不显著.
以往关于内部控制信息披露经济后果的研究主要侧重于直接对财务报告质量（Doyle et al.,2007；Gao et al.,2009；方春生等,2008；张龙平等,2010；董望和陈汉文,2011；方红星和金玉娜,2011）[15]-[20]、企业价值（阎达五,2004；赵保卿,2005；林钟高,2006）[21]-[23]、股价（Palmrose et al.,2004；史蒂文. J. 鲁特,2004）[24]-[25]和公司绩效 （Patterson et al.,2007；Engel et al.,2007；黄新建和刘星,2010；杨玉凤等,2011）[26]-[29]等方面的研究.上述研究主要关注内部控制的目标价值,也即以内部控制目标的实现程度作为内部控制的经济后果,但是从内部控制预测价值视角的研究较为少见,尤其是以财务分析师的盈利预测误差来检验这种预测价值的存在性.内部控制作为会计信息生成的核心基础（Ashbaugh-Skaife et al.,2009）[30],其对财务分析师盈利预测的准确性有何影响呢?具体而言,财务分析师在进行盈利预测时是否关注内部控制信息?内部控制信息的披露是否有助于修正财务分析师的盈利预测?内部控制信息披露对不同类型财务分析师（本文主要关注承销商和非承销商分析师）的盈利预测准确性的影响是否存在差异?因此,针对上述问题,本文以我国2006—2011年沪深市A股上市公司为研究样本,以上市公司是否自愿披露内部控制审计鉴证报告作为内部控制信息披露的 变量,从财务分析师盈利预测误差的角度,考察内部控制审计鉴证报告是否提供了增量价值信息.研究发现：在控制了相关因素后,内部控制审计鉴证报告有助于提高财务分析师盈利预测的准确性,进一步的研究还发现,内部控制审计鉴证报告对于不同类型财务分析师盈利预测准确性的影响存在差异,其有助于降低承销商分析师盈利预测误差,但是对于降低非承销商分析师盈利预测误差没有显著影响.
总结:本文是一篇关于财务分析师论文范文，可作为相关选题参考,和写作参考文献。
参考文献：
1、 论学校财务管理内部控制审计 摘要：学校内部审计是学校对校内各项经济活动和责任履行进行监督、评价、改善的一种有力手段，它对促进学校财务管理有着很重要的作用。而财务管理内部控制。
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3、 基于整合审计下内部控制审计水平和财务分析 摘 要 从2010年开始，上市公司中要求强制实施内部控制审计，同时其实施效果也得到了人们的关注。本文主要对整合审计下财务报表设计质量与内部控制的。
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5、 承销业务利益对证券分析师盈利预测准确性影响 摘 要：证券分析师作为证券市场信息的挖掘者和传播者，在证券市场上扮演着双重角色。由于受到所属证券公司的承销业务利益的影响，承销商分析师可能会因为。
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