论文净资本管理下的信托公司财务风险管理是关于净资本方面的的相关大学硕士和相关本科毕业论文以及相关净资本论文开题报告范文和职称论文写作参考文献资料下载。
摘 要：财务风险是每个企业都会面临的问题,对于本身就是经营“风险”的信托公司来说财务风险显得尤为突出.自2007年以来,信托行业管理的资产规模从不足1万亿元一跃发展到2016年末已突破18万亿元,远远超越保险业和基金业管理的资产规模,加强对信托公司的财务风险管理已成为企业管理者、监管部门和投资者的关注重点.信托公司发展至今30余年,一直难以摆脱“高风险行业”的尴尬处境,笔者认为归根结底是并没有探索出一套适合信托公司自身特点并可以运用的财务风险管理体系.
关键词：信托公司 财务风险管理 净资本
一、信托公司财务风险管理现状
信托公司的风险管理意识与水平是随着一次次行业危机和整顿逐渐成长和完善起来的,可以说是一个从无到有的过程.信托公司对信托业务进行風险管理的动因主要基于以下几个方面的考虑,保障信托公司的盈利；赢得投资者的信任,不断塑造品牌效应；提升信托公司的核心竞争力；金融监管对信托公司的必然要求.
现如今各家信托公司都已专门成立了风险管理部门以及业务决策委员会,主要职责是对信托公司的各类信托业务进行前期尽职调查并进行风险评估.信托项目成立后,风险管理部亦在项目运营管理中全面跟踪,定期和不定期对项目进行检查,实时地根据实际变化来补充完善风险管理措施.通过这样一整套的风险管理体系,信托公司的项目风险管理水准较早期有了显著提升.
但纵观整个信托行业,风险管理发展陷入了瓶颈,即各家信托公司对单个信托项目的风险管理已经极尽重视,但对整个信托公司层面的财务风险管理却未能有所突破.信托公司面临的财务风险绝不单纯是单个信托项目本身,它涉及信托公司从固有业务到信托业务,从项目尽职调查到项目运营管理等方方面面.
二、传统财务风险管理方法的不足
传统财务风险管理方法将财务风险从筹资风险、投资风险、回收和分配风险三个方面对不同公司的财务风险进行识别.并就企业如何进行财务风险管理提出了几种方法：报表分析法、财务指标分析法、专家分析法和VAR法等.
信托公司的业务种类从资金来源上就有固有业务（股东自有资产）和信托业务（受托管理资产）之分,这是与一般企业最显著的区别所在.信托业务虽然是信托公司的表外资产,并不属于信托公司本身所有,但是信托公司在受托管理过程中,由于自身失职所造成的信托项目损失将直接转换为信托公司自有资金的损失,所以并不能简单地看待信托公司面临的财务风险.其次,信托公司开展信托业务,由于其只是表外业务,理论上存在受托规模不受限的可能,信托公司甚至难以估量其受托管理的信托财产所对应的财务风险.再者,由于信托公司存在固有业务和信托业务两种性质完全不同的业务种类,对其进行财务风险识别和管理的方法必然也是有所区别的,不能一概而论.
三、基于净资本管理的信托公司财务风险管理
对企业进行财务风险管理首先要对该企业面临的各类财务风险进行充分的识别,金融行业的财务风险特性是有别与其他行业的,所以对信托公司开展财务风险管理应当借鉴银行、证券等金融机构的成功经验.同时,针对信托行业特殊的信托业务这一表外资产,如何将其有效地纳入到整个信托公司的财务风险管理体系中是关键所在.
伴随着《信托公司净资本管理办法》的出台,信托公司的固有业务（表内业务）和信托业务（表外业务）都将纳入监管范围,并将作为“风险资本”扣除不同比例的风险系数.这将使信托公司的风险管理上升到一个新的层面,以往信托行业一直难以解决的风险管理问题将得到有效解决.
信托公司的财务风险管理完全可以以此为突破点,基于信托公司净资本管理的思想,有效地串联起信托公司的固有业务和信托业务,在此基础上对信托公司固有业务和信托业务面临的财务风险进行充分识别,从而有针对性地制订相应的财务风险管理措施.
四、信托公司财务风险识别
(一)筹资风险的识别
信托公司由于经营模式的特殊性,其筹资风险与一般企业有显著不同.信托公司筹集资金的主要目的并不能直接与扩大生产经营规模挂钩,信托公司筹集到的自有资金最主要的目的是用来支持信托公司开展信托业务的前提保障.
基于信托公司的特殊性以及政策要求,应当从如下几点对信托公司的筹资风险进行识别：
1.筹资渠道单一且受限颇多
由于监管政策禁止信托公司开展负债业务,常见的借款融资方式对信托公司均不适用,往往只能通过股东的增资来达到增加净资产的目的.但受制于监管政策的限制,不同性质股东的投资上限又各不相同,潜在的战略投资者有意愿投资或增资的,亦有可能受到政策限制,从而影响信托公司的筹资.
2.筹资不力影响业务开展
金融监管机构为保障信托投资者的利益,对信托公司开展各类业务设置了最低的注册资本要求,尤其是各类创新类业务的准入资格,都与信托公司的净资产直接挂钩.信托公司筹资不力的结果轻则使得信托公司错失创新类业务的经营资格,在与同行的竞争中处于劣势,缺少了一块业务来源.重则信托公司将面临信托资产规模受限,不得不停止新增信托项目的窘境.
(二)投资风险的识别
由于信托公司的特殊性,分析信托公司面临的投资风险应当根据固有业务和信托业务予以区别化,并考虑到净资本管理的思想,较常规企业面临的投资风险更为复杂化,对信托公司面临的投资风险可以从以下几个方面进行识别：
1.交易对手的信用风险
信托公司开展贷款业务时,须对借款人进行详尽的调查分析,准确地掌握借款人信息,以便于判断借款人的还款能力,从而从源头上控制交易对手的信用风险.
2.抵（质）押物的价值风险
信托公司自有资金开展贷款业务,为保证贷款到期顺利收回贷款本息,增加融资方的违约成本,信托公司通常会要求融资方提供经评估的足够价值的抵（质）押物,以增强贷款项目的安全保障.
总结:本论文为您写净资本毕业论文范文和职称论文提供相关论文参考文献，可免费下载。
参考文献：
1、 我国信托公司操作风险管理问题和 摘要：2004年，巴塞尔委员会首次将操作风险管理纳入全球银行业监管要求，自此操作风险管理逐步得到金融机构的重视。操作风险管理难度较高，我国信托公。
2、 中国制造业上市公司财务风险管理体系 [摘 要] 近些年，随着我国资本市场不断发展和完善，越来越多的公司争取在公开市场上上市。但是相比于非上市公司，上市公司会面临更多的监督和环境因素。
3、 内控视角下对环境咨询公司财务风险管理措施 摘 要 社会各界越来越关心日益严峻的环境问题，环境咨询公司在此情况下得到快速发展，在环境保护上发挥了巨大的作用。随着全球经济一体化的持续深入，环。
4、 上市公司财务风险管理问题应对措施 摘 要：中国特色社会主义市场经济体系日益成熟的同时上市公司也进入快速发展时期。对于上市公司而言，财务风险管理的重要性是毋庸置疑的。其不仅能够保障。
5、 贸易公司财务风险控制制度完善 摘 要：本文主要就贸易公司风险管控和制度建设进行探讨。关键词：贸易公司；财务风险；管控体系财务风险的产生往往是由于企业在资金筹措、经营运作、。
6、 保险公司财务风险管理控制 摘 要：随着经济的快速发展，财务风险管理成为各个领域企业发展面临的重要课题。对于保险公司而言，作为一种金融企业，其面临更多的财务风险问题，因此，。